我知道我會犯錯,這讓我想到就充滿不安全感。不安全感讓我保持警覺,永遠做好準備修正錯誤。~索羅斯接受商周專訪時說到


這個秋天,將是歐債最嚴重的季節。現在應該追蹤索羅斯的所有新聞及任何消息。歐元問題不是債務問題,而是政治問題。歐元不會崩潰,最大的問題只在於歐元區是全世界最大的經濟體,當它實施撙節時,必然會對世界經濟的成長率造成很大的影響。景氣總有好有壞,割羊毛的時間來到,各個利潤團隊已失去耐心。索羅斯跳出來喊話,用他的影響力來加速危機的進行。如果歐元不會崩潰,那麼問題會在於我們該什麼時候買進?索羅斯的話將是關鍵。以下的新聞即時更新,需要本篇即時追蹤請回應。


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索羅斯即時新聞追蹤:

斥資300萬歐元購買愛爾蘭藥企股權

來源:鉅亨網
日期:2012/10/22

北京時間10月21日下午消息,全球著名投資專家、億萬富翁索羅斯(George Soros)已經通過旗下投資工具——量子基金管理有限公司(Soros Fund Management LLC)購買了愛爾蘭藥企Amarin價值達300萬歐元的股權。
索羅斯曾因1992年與英央行之間展開的匯率戰而名聲大噪。根據一項新的文件資料顯示,目前索羅斯已經購買了這家在納斯達克上市的愛爾蘭藥企30萬股股票。
在2011年7月,Amarin獲得了美國監管當局的批准,出售旗下魚油心臟病藥物Vascepa,旨在壓低血液中脂肪的含量。根據臨床研究表明,該藥物能夠有效降低血液中的脂肪含量。
Amarin在多年前曾剝離了旗下業務部門Elan。目前Amarin的董事會成員包括Elan前高級科學家Lars Ekman。一些分析師曾表示,Vascepa的藥物治療可能會催生出10億歐元的新藥市場。然而,在最近數周,Amarin的股價卻開始出現大幅下滑。

據瞭解,購買Amarin是索羅斯在最近數月的第二次。在2011年8月,《星期日獨立報》(The Independent on Sunday)曾撰文報道稱,自年初以來,索羅斯已經購買了6000萬歐元的Elan的股權。


德國需出面解決歐元危機 不然就退出歐元區

來源:鉅亨網
日期:2012/10/16

明星基金管理人喬治-索羅斯(George Soros)周一表示,“噩夢般的”歐元危機將會摧毀歐盟的危險是真實存在的,德國要么出面解決這個問題,要么趕緊退出這個貨幣聯盟。
目前擔任索羅斯基金管理公司主席的索羅斯指出,危機“正在國家層面產生巨大的沖擊,使得歐盟進入長期的衰退局面,而且這個危機是完全自我實現的。”他強調,“歐元有摧毀歐盟的真實危險存在。逃避這個命運的辦法是,德國要么承擔起更大的責任,不僅僅出於自身利益,而且是其他債務國的利益來采取行動,成為一個正義的霸權。”

索羅斯在國家商業經濟學會主辦的這次餐會上表示,德國應該成為聯盟的領袖,就像是美國在第二次世界大戰中之於自由世界那樣的角色。

索羅斯還在發言中指出,持續兩年多的這個危機其實還有另一個解決方式:德國退出歐元區,歐元的價值大大降低,所有債務國家的國債收益率重新隨之調整,歐元區的“這個問題就會消失的無影無蹤”。

索羅斯強調,政府是“無風險”的這種先入為主的假設是歐元區的主要缺陷,這可以通過引入歐元區聯合債券來修正,“但是對德國來說,這在政治上是無法接受的。”


陸經濟成長喪失動能

來源:中央社
日期:2012/10/15

身價億萬的投資大戶索羅斯(George Soros)表示,中國大陸成長放緩,主要是因為支出占這個全球第2大經濟體的比例漸減。

索羅斯在紐約美國全國企業經濟協會(NABE)研討會上表示,「過去奏效的成長模式已經喪失動能,因為消費占國內生產毛額(GDP)的比例,由一半跌到1/3。」

央行「將必須修正成長模式,並允許家庭部門占整體更大的比重」。

大陸第2季經濟較去年同期擴張7.6%,創3年來最慢。國際貨幣基金(IMF)這個月下修大陸今年經濟成長,由8%下修至7.8%,是1999年以來最慢成長速度。

索羅斯指出,全球央行所採取刺激成長的空前行動,對於避免蕭條有其必要,但最大的問題是,一旦經濟復甦而未引發通膨,他們能否退出刺激計畫。

這些刺激措施,包括美國聯邦準備理事會推出的3輪量化寬鬆計畫,以及歐洲央行維持主要利率在0.75%的歷史低點。

索羅斯表示,「這涉及相當微妙的2階段方式。」「首先是提高貨幣供應量,然後在經濟恢復較快成長率時,減少貨幣供給量。」

索羅斯表示,「可以想見的是這是可以做到,但還沒做的。」


憂心 中國大陸成長模式玩完了

來源:中央社
日期:2012/09/28

身價達億萬美元的投資大戶索羅斯(George Soros)26日在美國紐約一場活動上表示,中國大陸靠著「低估貨幣」和囤積外匯準備來力促經濟成長的策略已經走到了盡頭。

索羅斯指出,中國大陸持續至今的成長模式已經耗竭,北京必須有所改變。

他表示,成長減速對政治領導人而言是超大麻煩,因為先前的經濟成長強化了中央政府的權力。


索羅斯悄悄增持黃金獲巨利

來源:鉅亨網
日期:2012/09/19

美國第三輪量化寬松政策(QE3)的推出使得國際金價應聲大漲,而索羅斯和保爾森在二季度對黃金的增倉則讓兩位金融大鱷收獲頗豐。

在美聯儲宣布推出QE3的當天,黃金飆漲至1772.10美元/盎司。匯豐、瑞銀近期齊口唱多黃金,認為QE3將帶動黃金價格持續上漲,年內有望突破2000美元/盎司的歷史關口。


兩年前,作為著名的“黃金空頭”,索羅斯拋出了黃金是“終極資產泡沫”的論調,并表示已在2011年的一季度將所持的黃金資產削減了99%,而同時拋售黃金的還有知名對沖基金經理人約翰•保爾森。然而,就是這兩位著名的“黃金空頭”,今年二季度卻悄然“空翻多”,反常地大舉增持黃金信托基金。二季度,索羅斯旗下的量子基金持有SPDR黃金信托基金88.44萬股,是其在3月31日時持有的31.96萬股的兩倍多。保爾森公司則繼續重倉SPDR黃金信托基金,截至第二季度末,共計持有2184萬份,較前一季度末增加26%。按照市值計算,兩位大鱷在黃金投資上合計浮盈3.8億美元。

各大投行也忙不迭地唱多黃金。花旗銀行在研究報告中表示,黃金價格漲勢料延續到四季度。瑞銀集團則指出,黃金三個月目標價格是1950美元/盎司。歷史數據顯示,美聯儲推出的量化寬松政策總能刺激金價大漲。美聯儲推出第一輪量化寬松政策(QE1)期間,黃金從820美元/盎司,上漲到1131美元/盎司,累計漲幅37.92%。第二輪量化寬松政策(QE2)推出期間,黃金最高觸及1920美元/盎司,累計漲幅42.43%。


索羅斯呼籲德國積極作為 棄緊縮立場

來源:鉅亨網
日期:2012/09/11

投資人索羅斯 (George Soros) 強烈呼籲德國應該推動經濟成長、創造聯合財政機關、發行共同擔保債券來帶領歐元區走出衰退,不然就應該要退出歐元區以挽救歐元區的未來。
「領導還是離開?這是德國該做的決定。」億萬富翁索羅斯接受《金融時報》專訪時表示,「德國要嘛就是和歐元區成為命運共同體,接受無論結果如何都綁在一起的風險,或是就乾脆離開歐元區,歐元區的問題也會因此好轉。」
索羅斯認為,這完全取決於德國的態度,若德國堅持緊縮政策,強化當前通貨緊縮立場,且完全不讓步,那麼事實上就長期而言,離開歐元區將是較好的選擇。
索羅斯向來是歐洲一體化的支持者,但是自 2010 年來他即直言不諱批評德國處理歐元危機的方式,最近歐洲央行重購歐元區政府債券的政策則獲得索羅斯讚揚,稱其為「更有力的決策」。

不過他也說了,歐洲央行的政策雖然會有效果,或許可以為未來解決方案奠定基石,但終究不是個徹底的解決方案,只是頭痛醫頭、腳痛醫腳的治標方式。索羅斯表示,僅靠宣佈歐洲央行可能進場干預,應可降低西班牙債券溢價的風險,但是不足以阻止當前的通貨緊縮螺旋,他認為,除非西班牙退無可退了,否則得不到外界奧援。
索羅斯認為,對意大利、西班牙等國要求更嚴厲的緊縮政策將會更加深歐元區內債權國和債務國之間的距離,讓歐洲陷入永遠的兩極化,他擔憂這樣的分裂最終將導致歐元區、歐洲共同市場、歐盟的崩潰。
索羅斯明確表示,他的首選解決方案是德國放棄其緊縮立場,而非退出歐元區,因為這在政治上會是個沈重的打擊,可能會震驚所有親歐人士,且若德國瞭解離開歐元區的代價,那麼他們就應該會留下來。
索羅斯開給歐元區的藥單是「歐洲財政機關」(European fiscal authority;EFA),索羅斯認為要避免歐洲債權國和債務國之間永久的對立,應該推出 EFA 來擔保所歐洲央行購入的歐洲政府債券。
但是,德國實際上強烈地反對歐元區債務共同擔保的概念,總理梅克爾、財政部長 Wolfgang Schäuble 都認為除非能有效建立財政紀律制度,否則這是不可能發生的,且眾多的選民也不認同此想法。
索羅斯直言:「除非德國改變他們對歐元的看法,否則雖然他們並無意如此,但他們將仍是把歐洲推向無法容忍的處境。我真正擔心的是歐元現在以及危及歐盟了,若歐元激烈崩潰,那麼歐洲的狀況將會比一開始還要更糟糕。」

公開表明立場後,索羅斯也說,他已經預期德國會因他是金融投機者而攻擊他這一番言論,「但我不只是一個投機者,我實際上已經退休了,我認為依我這年紀有話直說是很適當的。


索羅斯投資曼聯 成大股東

來源:中時電子報
日期:2012/08/22

根據美國證管會(SEC)報備文件顯示,投資大亨索羅斯持有英超球會曼聯近2%股權,成為曼聯的大股東之一。

倫敦金融時報指出,索羅斯的索羅斯基金管理(Soros Fund Management),以4,340萬美元買進7.85%曼聯A股,相當其整體股權約1.9%。若以曼聯周一收盤價13.06美元計算,索羅斯投入的本金已縮減至4,050萬美元。
曼聯股價周二盤中上漲近2%,報13.3美元,但仍低於其每股14美元的股票首度公開發行(IPO)定價。研究機構PrivCo執行長哈瑪迪(Sam Hamadeh)認為,在沒有利多題材支撐下,曼聯股價不應超過「中間個位數」(mid-single digits)。

葛氏家族讓曼聯8月9日在美國掛牌上市。但是其採取雙層股權結構,只公開發行A股,家族保留的B股,每1股投票權等於10股A股;因此上市之後,家族仍然握有曼聯97%投票權。
由於家族仍然主宰曼聯,加上不配發股利,讓許多機構法人對曼聯興趣不高。但是索羅斯對投資足球俱樂部的興趣,卻最早可追溯至2008年。當時他趁著義大利甲組球隊羅馬(AS Roma)陷入債務問題而想提出收購,但是後來卻不了了之。

投資銀行Inner Circle Sports合伙人荷爾(Philip Hall)認為,曼聯會引起索羅斯興趣,應該跟其不斷看漲的賽事轉播權利金,和高知名度品牌有關。索羅斯基金管理沒有評論相關報導。
索羅斯投資曼聯消息在周一曝光的當天,曼聯在英超聯賽球季的首戰出師不利,以1比零輸給愛華頓。曼聯上周表示,已從阿森納球會,簽下荷蘭前鋒范佩西(Robin van Persie),未來可加強曼聯的攻擊力。
索羅斯近期投資像臉書等新上市公司的表現並不好。臉書股價已較其IPO價腰斬逾半。


下注臉書 索羅斯搶搭科技股

來源:中央社
日期:2012/08/15

根據最新曝光的資料,在截至6月底,身價億萬的投資大戶索羅斯、隸屬柯恩(Steve Cohen)旗下的SAC Capital Advisors與Moore CapitalManagement等對沖基金均持有臉書股票。
據索羅斯(George Soros)旗下的索羅斯基金管理公司(Soros Fund Management)的申報資料,在截至6月底第2季,索羅斯基金管理公司持有臉書(Facebook Inc.)34萬1000股股票,價值1060萬美元。
SAC則持有臉書15萬1450股,價值達471萬美元,Moore持有臉書1萬5000股,價值為46萬6000美元。
臉書5月17日風光IPO(首次公開售股),籌資160億美元,是有史以來規模最大的科技IPO。可惜好景不常,自此之後臉書股價就直直落,主因投資人憂心臉書從行動用戶身上賺錢的能力,加上市場揣測臉書股票閉鎖期即賣股禁令本週屆滿後,臉書內部人士將大舉出脫持股。

臉書股價距離每股38美元掛牌價迄今重挫46%。
據申報資料顯示,Balyasny Asset Management LLC第2季持有臉書65萬股賣權。賣權賦予空方在未來某一日期以先前議定的價格出脫持股。
根據美國證管會(SEC)規定,管理資產逾1億美元的基金經理人必需在每季結束後的45天內提交Form 13F報告,報備其持股情況,因此外界將可從中瞭解基金經理人的進出。


逆勢押注黃金

來源:中央社
日期:2012/08/15

儘管黃金價格創下2008年來最大季線跌幅,身價億萬的投資大戶索羅斯(George Soros)與鮑爾森(John Paulson)依然看好金價後市,雙雙增持黃金。

據彭博報導,美國證管會(SEC)資料顯示,索羅斯旗下的索羅斯基金管理公司(Soros FundManagement)在截至6月30日第2季增持SPDR黃金信託基金(SPDR Gold Trust)的投資,較上季提高逾倍,達88萬4400股。

鮑爾森名下的鮑爾森基金公司(Paulson & Co.)也提高SPDR黃金信託基金的投資26%,至218萬股。

國際金價第2季大跌4%,改寫2008年9月30日來最大季線跌幅。歐洲央行(ECB)總裁德拉吉(Mario Draghi)與美國聯準會(Fed)主席柏南奇(Ben S. Bernanke)遲遲未出新招救市,全球成長前景頓時滿佈陰雲,黃金作為抗通膨避險工具魅力也頓失。國際金價從6月30日以來累跌0.1%。

BB&T財富管理公司(BB&T Wealth Management)操盤中赫威希(Walter "Bucky" Hellwig)表示:「一切都是為了寬鬆,投資人引頸企盼聯準會出手,聯準會如果宣布加碼收購債券,屆時金價走勢看俏,投資人因此願意逆勢重押黃金以靜待聯準會採取行動。」

在2008年12月底至2011年6月間,國際金價累計狂飆70%,同時,聯準會則維持借貸成本在紀錄低點,並祭出2輪量化寬鬆政策(QE),共計收購2.3兆美元債券。

 
鮑爾森與索羅斯的發言人雙雙謝絕置評。


德國的姿態是目光短淺的

來源:新民周刊
日期:2012/07/11

索羅斯指出,歐元區解體遭受損失最大的將是德國,作為歐盟和歐元的主要締造國,德國拯救歐債危機義不容辭,同時面臨著巨大機遇。

為期兩天的歐盟峰會6月29日於布魯塞爾落下帷幕。在本次峰會中,意大利、西班牙、愛爾蘭等債務國成為贏家,各國最終達成為緩解歐債危機而努力的三大成果:一、歐洲穩定機制(ESM)將可直接向銀行注資;二、穩定機制可通過購買重債國國債來壓低其融資成本;三、推出1200億歐元的一攬子經濟刺激計劃。

對於歷來主張債務國以財政緊縮和結構性改革應對危機的德國來說,本次峰會可謂做了最大的讓步,德國總理默克爾甚至取消出席峰會的新聞發布會。歐債危機愈演愈烈,作為歐洲第一大經濟體,德國“惜金如命”的態度越來越受到歐盟各國和業內人士的指責。

在歐盟峰會前,傳奇金融大鱷喬治•索羅斯在接受德國《明鏡》周刊採訪時對德國消極救市提出了嚴厲批評。索羅斯認為歐債危機已經到了非解決不可的程度,而德國不願牽頭為重債國輸血,避禍唯恐不及的姿態實屬目光短淺。

索羅斯指出,歐元區解體遭受損失最大的將是德國,作為歐盟和歐元的主要締造國,德國拯救歐債危機義不容辭,同時面臨著巨大機遇。正如戰後美國推行“馬歇爾計劃”用於歐洲重建,從而順利建立以美元為中心的國際貨幣體系——布雷頓森林體系一樣,如果德國對重債國實施強有力的救助計劃,很可能得以建立相似的貨幣金融體系,贏得巨大的政治、經濟效益。

以下是《明鏡》周刊對喬治•索羅斯的採訪實錄。

為什麼德國該背負所有罪名?

問:在曾經推動歐洲整合的德國,人們已經開始公開討論離開歐元區的可能性了。很多德國人認為,回到馬克時代將比繼續留在有缺陷、有裂痕的歐元區所付出的經濟代價要更小。你對此怎麼看?

索羅斯:毫無疑問,歐元區解體將會是極具破壞性的,無論是金融、財政還是政治代價都非常大。而德國將遭受最大的損失。德國人認為到目前為止他們几乎沒有受到危機的實質性影響。而危機几乎都以債務的形式傳遞,真正的損失只有當債務無法償還時才會發生。

問:根據調查,大多數德國人不再相信希臘和其他債務國有一天能把債務還清。他們擔心德國會被其他歐洲國家套牢。
索羅斯:但是那隻有在歐元區解體之後才會成為現實。我們已經注意到了債務國巨大的資本外逃現象,不僅僅是希臘,還有意大利和西班牙。所有這些資本傳輸都會導致在歐洲結算系統(Euroclear System)內債權國銀行向債務國央行索賠,這對雙方都會造成很大的損害。我相信到今年底,德國聯邦銀行的上述索賠額將超過1萬億歐元。

問:在歐元區倒塌以後,這些索賠是否會變得毫無意義?德國總理默克爾在釋放“退出歐元區”的信息時,能否看作只是一種用於討價還價的威脅?

索羅斯:德國可能會離開(歐元區),但將會承受難以置信的代價。我正好看了德國財政部長(朔伊布勒)的報告,評估了退出歐元區對德國經濟活動和就業帶來的負面影響,這兩點確實會發生。因為現在的情形是這樣的:德國總是以最小的代價去捍衛歐元,而那些債務國不得不花費巨大的代價重新融資填平債務。盡管這樣會長期保持德國在歐洲的領袖地位,但會導致其他歐洲國家把德國看成一個不受人待見和尊重的“帝國”。

問:為什麼德國就應該背負所有罪名?畢竟,歐盟其他國家逃避了必要的結構性改革並且已經過度消費。

索羅斯:毫無疑問,那些背負巨額債務的國家尚未引進德國式的結構性改革,並且因此處於不利地位。但問題是,針對性的懲罰性政策使得這些國家的不利條件比宣稱的還要大。意大利現在每年必須要拿出GDP的6%以支付再融資形成的新老債務。沒有其他方法,因為只有答應了那樣的苛刻條件,意大利才能盡量彌合與德國之間的隔閡。

問:德國的錯誤到底有多大?

索羅斯:這是一種連帶性的責任,每個進入歐元區而又沒有真正預想到後果的成員都有責任。歐元區建立後,調控者在沒有剔除任何主權資本的情況下允許銀行無限制購買政府債券。而歐洲央行也以平等條件貼現所有政府債券。所以商業銀行很快發現囤積弱國的債券有利於獲得額外的收益。

問:那樣的話就拖低了利率?

索羅斯:是的。低利率助長了一些國家比如西班牙、愛爾蘭的房產經濟和內需繁榮的泡沫。與此同時,德國卻在消解重新統一後的負擔、緊縮開支並變得更具有競爭性。這導致了經濟表現的巨大差異,歐洲也因此分化為債權國和債務國。所有這些情況都是由歐洲的執政當局製造的,包括很大程度上以德國聯邦銀行為模板的歐洲央行。德國人似乎正在傾向於忘記歐元正是法德軸心創造的產物,而且沒有任何一個國家比德國從歐元那兒得到的政治、經濟利益更多。因此,創立歐元後無論產生什麼後果都是德國不可迴避的債務,這是它的義務。

德國面臨歷史機遇

問:讓德國人回憶起歐元的誕生過程已經很困難了。他們覺得那是為了換得其他國家對德國重新統一的支持才放棄馬克的。

索羅斯:很正確。歐洲的一體化進程的確很大程度上有賴於德國總願意付出一些額外的努力來達成各方接受的妥協,因為德國迫切渴望歐洲其他國家支持它的統一。這種“遠見”創造了歐盟。

問:今天我們是否還需要同樣的遠見?

索羅斯:我想對現在歐元區所發生的狀況以及二戰後布雷頓森林體系(以美元為中心的國際貨幣體系)建立時的情形做一個對比。那之後,美國成為這個系統的中心,美元成為支配性的世界貨幣。那是一個被美國支配的自由世界。但是美國是在通過“馬歇爾計劃”為戰後歐洲重建提供巨量資金的前提下才贏得那樣的位置的。美國成為一個仁慈的中央帝國,是因為其他國家受益於美國巨大的恩惠。

問:那樣的情況和現在我們所處的境遇相比有多大的意義呢?

索羅斯:德國今天正處於美國當年相似的位置,但它卻不願去做類似“馬歇爾計劃”那樣的事,它反對為歐洲建立任何輸血聯盟。

問:“馬歇爾計劃”的確很有意義,但是其總額只占美國GDP總量的一小部分。而從另一方面來講,歐元拯救計劃的潛在支出可能會超出德國所掌控的力量。

索羅斯:荒謬。債務削減方案越廣泛、越令人信服,就越不容易失敗。而且記住,就像德國因為“馬歇爾計劃”而感謝美國一樣,意大利會感謝德國幫助他們降低再融資的成本。如果能做到那點,德國就能夠仿效美國建立類似於布雷頓森林體系那樣的金融體系。而且意大利會很高興地接受這樣的體系,因為它會從這個體系中獲利。德國人沒有意識到這個機遇,是一個悲劇性的、歷史性的錯誤。

問:為什麼當時美國人支持“馬歇爾計劃”,而現在的德國人卻支持默克爾推行的緊縮政策?

索羅斯:美國在二戰後有一種勝利的喜悅,並感悟到了慷慨的重要性,他們吸取了一戰後推動對德國懲罰的教訓。那塑造了一個怎樣的德國呢?是對世界產生巨大威脅的納粹獨裁政權。今天的德國並不像當時的美國那樣繁盛和慷慨。但是實際上,德國仍然十分繁榮。

問:準確地說,這種繁榮正是德國人所害怕失去的。

索羅斯:德國的姿態是目光短淺的。當前,德國國內沒有任何危機的徵兆,但是如果歐元危機不能盡快得到解決,德國會馬上開始感受到全球經濟活動的蕭條。


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