目前分類:全球量化交易之路/ Job 賈乞敗 (742)

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這是統計CFTC投機者近十年來在歐元期貨獲利的金額,近40億美元,約合台幣1200億元。

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交易之外,生活的品質很重要,最簡單的就是吃美食,但美味不必很昂貴。

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如上圖:逆價差傾向拉高結算。

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短短5場比賽,林書豪已紅透半邊天。不只台灣出現一大群球迷,他所屬紐約尼克隊的球迷也為他瘋狂。


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利用大盤籌碼+程式交易=打遍天下無敵手。

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我們關心的一件大事是指數型基金。他們對行情沒有看法,只是單純的資産配置,但却經常占了總未平倉量的30%以上。如這篇文章所說:2009.09.18 長篇:國際農產品基金籌碼分析/Job-CFTC舊式報告分析小麥為例。指數型基金在新式報告會隱藏在哪呢?我們必須把它抓出來。請看以下原文:

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項目解釋是CFTC系列中最重要的一篇,了解市場組成份子比什麼都重要。
這是CFTC持倉報告網站:http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitentsofTraders/index.htm

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每日追蹤,歡迎加入我的最愛:
■外匯投資籌碼分析:CFTC持倉報告-新式

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所有的外匯,除了美元以外,像歐元、英鎊、日圓、澳幣、加幣、瑞郎的報價都是對美元。只有美元的報價是加權指數。加權比例為:歐元:57.6%,日圓13.6%,英磅11.9%,加幣9.1%,瑞典克朗4.2% , 瑞郎3.6%。

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世界上最難吃的菜不是不會做菜的人不小心做出來的,而是會做菜的人故意做出來的。 ~痞子蔡

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全世界有許多市場,匯市、債市、股市、原物料市場。其中最大的是匯市,據國際清算銀行的統計。外匯市場的每日成交額接近4兆美元。如果和紐約證交所的740億美元、東京證交所180億美元、倫敦證交所的70億美元比較,看起會像上圖。

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2011.12.02 ■中國基金必看:12.13中金所前十大券商持倉圖/賈乞敗
中金所十大券商持倉圖顯示,大部份的空單仍然打死不退,滬深300也隨之破底。我們看看上面這張圖:請大家記一下陸股的走勢。

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向2008年金融海嘯以後,台灣存款利率已接近零。加上台灣本身是以出口為導向的小島經濟,所以一般認為央行在匯率及利率上偏向雙低政策,用低利率壓低匯率,以刺激出口。

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決定選擇權價格風險的有5個數字:隱含波動率IV(Implied Volatility)、Delta、Gamma、Vega、Theta。
如上圖以Put為例(from凱基全球通):

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上圖是上週(2011/11/28 - 2011/12/02)累計的每日借券賣出金額,各位可以看看這幾支股票在市場上的表現。

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政府祭出絕招,限制借券放空。效果如何呢?看看以下新聞:

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我有許多朋友,買選擇權總是會買遠價外、很便宜的Call或Put,或許你也是其中之一。他們以為這樣可以翻很多倍,但事實上呢?

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有本書叫做「避險基金操作秘辛」,是我看過幾本最好的書之一。裡面有幾個著名的經理人都提到了:千萬不要做負Gama策略。意思是說,如果是做價差的人,千萬不要賭收斂,如果一發散,就會像LTCM一樣一夕破產。如果是做選擇權的人,千萬不要當裸露賣方,不然會一夕爆倉。他們的操作方法是,每日買一點選擇權,他們相信,暴風雨總會來臨。

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選擇權純賣方的概念是每個月收利息,有點像是價值型投資,只是對方的倒帳機率不小。

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有一次,我邀了一群交易員好友共進晚餐。我希望大家能互相合作。但大多數的人總是對自己的操作過度保留。如果連自己的任職的公司和操作的商品都保密,那還討論什麼?

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