法意PHIGROUP

上半圖是有換月價差修正的圖，下半圖是一般券商提供的未修正連續月圖形。

近來是台股的除息季節，如果考慮除息的影響，其實台股今天已經創了今年的新高。如上半圖。

以下這張圖看的更清楚，以判斷短線的十日線來說，如右方圓圈處，下半圖換月那天直接向下跳空跌破十日線，但事實上跟本沒有這個跳空，所以我們在做長線交易時才要把這些根本沒有的跳空補回去，如上半圖。



在程式交易上來說，這可能會造成錯誤的空方訊號。

為了解決這個問題，坊間的做法是：

一．不管它，還是按照訊號做
背後理由：反正我只要程式夠好，我還是會賺錢(矇眼射箭)

二．換月那天不留倉，隔天再買回來
背後理由：這樣我就可以算出正確的績效(為了反搏簡單的「日心說」，而創造複雜「本輪」解釋行星的逆行現象，進而唯護錯誤的「地心說」)

針對「一．不管它，還是按照訊號做」：問題是，算出來的績效根本是錯的，自2001年累積至今的換月價差已差不多有3000點了，你怎麼能忽略呢？又有人說，有時候是放空，有時候是做多，差不多可以抵消。不過實際計算，未修正的長線策略績效常常會高估3成以上。這就像是明明看到了，卻「選擇」把眼睛矇起來，不可取。

針對「二．換月那天不留倉，隔天再買回來」：
這就累了，第一，要寫出找出每個月第三個星期三的程式，去認真google應該找的到。但事實上，並不一定每個月第三個星期三都是結算日。像過年或遇到颱風就不是。最精確的方法反而是土法煉鋼，去期交所的網站查過去的結算日直接輸入程式。

但即使如此，還是有2個問題無法解決。第一是訊號的問題，換月時的向下跳空無疑的會增加無謂的空方訊號。第二，長線的利潤本來就是抱來的，中間的許多跳空都是要抱著才賺到的。為了這個理由而空手一天不是明智之舉。


當然，對於換月價差資料的批評也不是沒有。有人說，例如原本4000點的資料可能被修正成1000。而我的停損是價格的1%。原本40點的停損就會變成10點，這會造成錯誤的訊號。

但其實，這一行程式就可以解決：

Setstoploss(Close of data2*0.01);

如我的圖形，以上半圖(有修正的)做為進出場點，以下半圖(算停損)

加入未修正的資料2即可解決。

可別跟我說，你不知道有data2的功能。

(總之，這些在國外都是最基本的，只是台灣沒有提供而已)