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2010.02.28 程式交易-停損/Job-每天做多，每天做空，都會賺錢？Richard Dennis的教訓
文章寫到，一個當沖系統



一．每天一開盤就買進，設固定點數停損

二．每天一開盤就賣出，設固定點數停損

各位猜哪個系統會賺錢？






答案是2個都賺錢





既然如此，不如2個策略合併

還可以省手緒費

結果呢？變成什麼策略？

變成突破買進，跌破賣出的趨勢型系統，

如何？有何啟示？


對於資金控管與市場的機率分配有進一步的認識嗎？

我數學系的朋友說，只這證明了市場是厚尾的…

我說不用證明，直接用excel統計就可以知道，但重點是：

即使如此，你如何從市場的走勢中"抽取"利潤？

操作，就竟是看的準賺來的？還是資金控管賺來的？


我愈來愈覺得，我的操作是運氣…


科斯托蘭尼 說：投機家，靠的是那51:49的勝算

但 天才數學家的秘密賭局 ，展示了一張索普的圖，各位可以翻翻夏農的惡魔那張圖

他證明了，藉由資金控管，人類可以從期望值為零的走勢中獲得利潤

夠震憾吧！


但這樣的理論早就用在你我的生活中



猜猜用在哪？



答案是：


平衡型基金






我認識一位部位約十億的操盤手說：

『程式交易的利潤來源，就是停損』


我覺得說得真好，我的利潤，正是停損停來的！




我還認識一位外匯操盤手，據說他掛完單就出門了，每次只下1、2口

據說一個月賺個幾十萬不是問題

他說…

一開始，他停損停的很痛苦，10點就停損、10點就停損

停到最後，才發現，原來獲利的來源正是停損

我才知道：

原來…

停損是值得高興的一件事

那是一種紀律、與自我的約定

我還記得N年前的畫面：

那位外匯操盤手意氣風發，高高地舉著一本雜誌，

封面正是王建民，標題寫著大大的2個字：『紀律！』

當時的我還在想，交易又跟王建民何干了？

但到了現在，我想，課堂上能懂這點的人又有多少？