對台灣的投資人而言，股票和基金或許是大家比較熟悉的投資商品，ETF可能較陌生，其實這三種投資工具各有各的特色，商品特性、投資內容、交易方式及成本都不大相同，不能說誰比誰好，只能說適不適合自己，畢竟每個人的資本、風險承受度、投資習性都大不相同，選擇適合自己的投資工具，投資才能隨心所欲，其實只要運用得當，都能夠為投資人帶來滿意的報酬，我們先簡單來比較一下各個投資工具間之差異。
商品概念大不同
股票是企業為募集資金，在市場發行的一種有價證券，價格由市場機制決定，投資人投資股票不但有機會獲得報酬的價差，還可享受配發股利的好處，但投資股票也有風險，萬一選到體質不好的公司，也有可能落得慘賠的下場，於是基金的概念應運而生。基金其實就是集合大眾資金，分散投資的工具，因此可以降低單一公司的風險，換句話說，只要我看好台股，不需要考慮該買台積電還是宏達電，只要買台股基金，就能享受市場上漲的好處；ETF的概念與基金類似，同樣具有分散風險之特性，但基金的報酬率在於基金經理人的選股能力，意思是若經理人操盤績效不佳，基金的表現其實是會落後大盤的，但ETF就比較沒有這個困擾，ETF的目標並不在打敗大盤，而是接近大盤，因此投資人投資ETF商品，雖然無法享有超額報酬，但至少與大盤表現不會相差太多。
投資內容大不同
常常有找不到適合投資標的的遺憾嗎？與股票相比，基金最大的優勢就在於投資多元性，標的不限於股票，還包括債券、商品、期貨及匯率等，投資地區不僅涵蓋全球，亦包含各類產業，例如想要投資房地產坐收穩定租金，可以選擇REITs類型基金，或是看好未來人口膨脹、穀物需求持續增加，就可佈局農糧類基金，或者想投資穩定配息的債券，但礙於本金不足，就可選擇債券型基金。ETF投資標的更多元，不但可連結債券、商品、期貨及匯率，甚至連一些基金都沒有涉略的冷門國家、指數，都有ETF可對應之商品。
交易特性大不同
了解產品的特性，才能找到適合自己的工具。ETF(Exchange Traded Funds)又稱交易所買賣基金，與股票交易方式相同，價格在盤中隨時變動、隨時交易，但有可能發生因成交量不足導致無法成交之風險，此外，如同股票，ETF也可進行融資、融券等信用交易。基金交易價格則是依當日淨值作計算，淨值每日變動，但每日只有一個價格，除了因國定假日或遭受重大事件暫停交易外，平日均可交易，需要注意的是基金公司為避免部份投資人短線交易頻繁，造成管理及交易成本增加，損及所有投資人之權益，通常會設有短線交易防制機制，投資人若交易期間過短、違反相關規定，可能會被收取短線交易費用，甚至未來被基金公司列為拒絕新申購對象。
通路成本大不同
投資也要錙銖必較，成本越高，長期累積下來也是筆可觀的數字。就國內通路來說，買賣台股的手續費率最高皆為千分之1.425，此外，賣出時還需付證交稅千分之3，因此交易成本約為千分之5.85。國內ETF買賣手續費率與台股相同，一樣為千分之1.425，交易稅千分之1，比股票便宜，但還需支付基金管理費，費用率約0.2%，不過此費用由淨值中內扣，投資人較無感覺。基金的交易成本為三者中最高，除買入時需支付手續費外(境外股票型基金最高約2%～3%，債券型基金約1%～2%，國內投信發行境內基金約1.5%)，在銀行通路賣出時還需支付0.2%信託管理費，此外，每年需支付基金公司2.5%～3.5%的經理費、保管費及其他行政費用，不過這部份費用是每日從基金淨值中內扣，投資人比較感受不到。當然，如果你覺得國內商品可選擇性有限，想買海外股票或ETF，可至券商開立複委託帳戶或至海外券商下單，複委託交易成本較高，以A券商來說，美股複委託人工單手續費率要1%或最低50美元，網路單約0.25%～0.5%或最低35美元，賣出時還要收取交易所費(每千元收取0.0221美元)。海外券商費用上將佔有較大優勢，買、賣每筆交易僅需收取7～10美元手續費用不等，但將資金匯出至海外帳戶，仍是得支付銀行匯款手續費。
投資門檻大不同
投資前先惦惦自己的斤兩，選擇自己能力可負擔的工具，投資才不會有壓力。股票與ETF的投資金額，視每檔商品的價格而定，可能從數千到數百萬元不等，例如想買大立光這檔股票，一股的價格將近2500台幣，因此一張的成交價格就逼近250萬台幣，臺灣50這檔ETF成交價約68塊錢，因此投資一張台灣50，金額需要約6萬8台幣，不過若是投資海外股票或ETF，則沒有國內1,000(股/受益權單位)的限制；相對於股票或ETF投資，基金的投資門檻就相對較低，境外基金單筆最低申購門檻臨櫃下單僅需台幣3萬元，網路下單更只需1萬元就可做投資(依每家通路不同標準不一)，定時定額投資門檻更低，每月台幣3,000元就可做投資，適合小額投資人。
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