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原文出處：外匯是穩定投資的天堂 (小秘書：第二本著作<看線圖高效率賺外匯> 熱賣中，好文要按讚唷)
從強弩之末的中國(上) 這篇探討過中國本身的病痛在哪之後，接下來我們要探討中國周圍的貿易國未來可能承受怎樣的巨變，在本文的最開頭，Joe要告訴讀者一個觀念，供給和需求是主導整個貿易主客的根源，拜科學家的努力，人類在近兩百年內有兩項關鍵性的發明，第一個是蒸汽機，這讓人類的生產效率大幅提升，第二個是電腦在工業上的應用，尤其是後者，商品的供給效率大幅提升，商品生產的速度逐漸超越給商品消耗的速度之後，擁有商品就擁有價格決定權(議價權)的情況整個顛覆過來，能買商品的人才是老大，製造商品的人只能淪為接受者，失去議價的權力
上圖資料來源是中華人 民共和國商務部、中國海關總署，為了數據基準統一，使用商務部的數據，由於商務部僅在年度春季和秋季發表統計，所以2011年的相關數據由第一季數據放大四倍後當作假設數據，用來預估中國2011年後對貿易國的可能影響，由於2011年第一季是經濟數據較好的時期，之後才陸續爆發日本地震、歐債、美債等金融震撼彈，所以Joe所使用的數據會比較理想，中國真實情況會比較慘淡
Joe把中國的主要貿易國家做個統計，近10年內跟中國買多東西成長幅度最大的國家是歐盟、美國、日本和香港，可以看到主要的買進商品是機械、運輸設備、雜項製品是(機具零組件、螺絲、組合元件等)、原料加工後的製造成品、化工商品，這顯示中國確實是生產工廠，但中國這幾年並沒有針對食物、礦業、飲料菸酒等商品行業做大幅投資，中國專注在製造業加工業上，加工製造業是需要龐大廉價勞工的產業，失去人口紅利優勢的中國，外國人對於製造業的投資將會逐漸轉移到印尼、巴西等地區，中國正在重蹈覆轍日本、台灣、南韓的歷史
而且買家主力過度集中在歐美地區，未來加工製造業的議價權將逐漸被歐美繼續把持，這對中國相當不利
接著來看中國的進口，換中國當作老大，這是中國的籌碼，中國買最多商品的來源是日本、歐盟、南韓、台灣、美國，只要中國經濟出現問題，這五個區域出口經濟勢必會受到較嚴重的衝擊，而其中三個國家集中在東亞，後面Joe會再提到中國對台灣的影響程度
從中國的進口商品分布來看，更加確定中國是徹底製造業為主的國家，買進的商品都集中在加工機器與原料上，之後Joe會再從原物料的生產與消耗來看全球的經濟，本篇先略過這議題
這是中國的貿易順逆差表，這個數據令Joe頗意外，中國賺最多錢的來源竟然不是美國或歐盟，而是香港，中國對香港狠狠撈了一票，美國和歐盟位居第二和第三，這從歐盟與美國在2011年第三季的不景氣，連帶影響到中國經濟成長就可以觀察出來，只要歐盟和美國經濟衰退，中國也會連帶受到劇烈影響，而且中國還是處於不利的賣家，近兩年內買進價格高漲的原物料和設備，加工出口的價格卻每況越下，沒有適當的發揮人口紅利的威力
這張圖表說明中國是以加工貿易和一般國內貿易為主，主要的投資企業是來自於外國人，這也說明中國持續讓人民幣升值和提升利率的原因之一，一邊收回中國央行發行的資金，另一邊緩和國際熱錢撤退的速度，避免國內資金在央行回收和外資同步撤退下，直接造成部分產業連鎖性崩盤，只要人民幣還有升值空間，利率又傾向升值，那麼外商就還會願意維持資金在企業營運上，起碼維持到人口紅利結束前，降低以製造業為主體的企業傷害
資料來源中華人 民共和國商務部、中國海關總署
資料來源Netdania
接著來看中國的貿易量佔東亞國家的比例，觀察中國興盛對東亞各國的影響程度
下表是2011年上半年，台灣對中國的貿易關係(不包含香港)，2011年開始實行政府所說的ECFA
資料來源台灣國關稅總局
ECFA開始以後，除了2011年2月台灣對中國的出口有增加以外，其餘5個月，都是呈現貿易逆差的狀況，雖然台灣賣給中國的產值有增加12.2%，但中國反過來賣給台灣的卻增加34.2%，整體來說，台灣反而還虧4.4%回去，整體來看，台灣對大陸的投資占對外總投資比重的83.5%，這完全跟雞蛋不能放在同一個籃子的理念相違背，對外投資完全失去平衡，風險極高，從數據中完全看不出ECFA的效果
台灣出口到中國的貿易額佔總出口貿易的40.5%，經濟太過依賴中國，只要中國出現經濟地震，台灣經濟完全跟著一起搖啊搖，人口紅利末期的中國，台灣不得不防
其實台灣、香港、新加坡、韓國、日本，對中國的依賴程度都相當高，在中國人口紅利還有3年左右的情況下，應該提早做布局轉移，適當分散投資風險
資料來源台灣國行政院經濟建設委員會
最後再給大家看看台灣在中國投資的產業概況，人口紅利末期的中國，這些相關產業的台商，最好能未雨綢繆，找適當時機了結獲利出場會比下跌時找停損好，如果有人還跟你說ECFA的效應會發酵，笑一笑，Impossible，not difficult，還不如拔獅子鬃毛期待...
從強弩之末的中國(上) 這篇探討過中國本身的病痛在哪之後，接下來我們要探討中國周圍的貿易國未來可能承受怎樣的巨變，在本文的最開頭，Joe要告訴讀者一個觀念，供給和需求是主導整個貿易主客的根源，拜科學家的努力，人類在近兩百年內有兩項關鍵性的發明，第一個是蒸汽機，這讓人類的生產效率大幅提升，第二個是電腦在工業上的應用，尤其是後者，商品的供給效率大幅提升，商品生產的速度逐漸超越給商品消耗的速度之後，擁有商品就擁有價格決定權(議價權)的情況整個顛覆過來，能買商品的人才是老大，製造商品的人只能淪為接受者，失去議價的權力
上圖資料來源是中華人 民共和國商務部、中國海關總署，為了數據基準統一，使用商務部的數據，由於商務部僅在年度春季和秋季發表統計，所以2011年的相關數據由第一季數據放大四倍後當作假設數據，用來預估中國2011年後對貿易國的可能影響，由於2011年第一季是經濟數據較好的時期，之後才陸續爆發日本地震、歐債、美債等金融震撼彈，所以Joe所使用的數據會比較理想，中國真實情況會比較慘淡
Joe把中國的主要貿易國家做個統計，近10年內跟中國買多東西成長幅度最大的國家是歐盟、美國、日本和香港，可以看到主要的買進商品是機械、運輸設備、雜項製品是(機具零組件、螺絲、組合元件等)、原料加工後的製造成品、化工商品，這顯示中國確實是生產工廠，但中國這幾年並沒有針對食物、礦業、飲料菸酒等商品行業做大幅投資，中國專注在製造業加工業上，加工製造業是需要龐大廉價勞工的產業，失去人口紅利優勢的中國，外國人對於製造業的投資將會逐漸轉移到印尼、巴西等地區，中國正在重蹈覆轍日本、台灣、南韓的歷史
而且買家主力過度集中在歐美地區，未來加工製造業的議價權將逐漸被歐美繼續把持，這對中國相當不利
接著來看中國的進口，換中國當作老大，這是中國的籌碼，中國買最多商品的來源是日本、歐盟、南韓、台灣、美國，只要中國經濟出現問題，這五個區域出口經濟勢必會受到較嚴重的衝擊，而其中三個國家集中在東亞，後面Joe會再提到中國對台灣的影響程度
從中國的進口商品分布來看，更加確定中國是徹底製造業為主的國家，買進的商品都集中在加工機器與原料上，之後Joe會再從原物料的生產與消耗來看全球的經濟，本篇先略過這議題
這是中國的貿易順逆差表，這個數據令Joe頗意外，中國賺最多錢的來源竟然不是美國或歐盟，而是香港，中國對香港狠狠撈了一票，美國和歐盟位居第二和第三，這從歐盟與美國在2011年第三季的不景氣，連帶影響到中國經濟成長就可以觀察出來，只要歐盟和美國經濟衰退，中國也會連帶受到劇烈影響，而且中國還是處於不利的賣家，近兩年內買進價格高漲的原物料和設備，加工出口的價格卻每況越下，沒有適當的發揮人口紅利的威力
這張圖表說明中國是以加工貿易和一般國內貿易為主，主要的投資企業是來自於外國人，這也說明中國持續讓人民幣升值和提升利率的原因之一，一邊收回中國央行發行的資金，另一邊緩和國際熱錢撤退的速度，避免國內資金在央行回收和外資同步撤退下，直接造成部分產業連鎖性崩盤，只要人民幣還有升值空間，利率又傾向升值，那麼外商就還會願意維持資金在企業營運上，起碼維持到人口紅利結束前，降低以製造業為主體的企業傷害
資料來源中華人 民共和國商務部、中國海關總署
資料來源Netdania
接著來看中國的貿易量佔東亞國家的比例，觀察中國興盛對東亞各國的影響程度
下表是2011年上半年，台灣對中國的貿易關係(不包含香港)，2011年開始實行政府所說的ECFA
資料來源台灣國關稅總局
ECFA開始以後，除了2011年2月台灣對中國的出口有增加以外，其餘5個月，都是呈現貿易逆差的狀況，雖然台灣賣給中國的產值有增加12.2%，但中國反過來賣給台灣的卻增加34.2%，整體來說，台灣反而還虧4.4%回去，整體來看，台灣對大陸的投資占對外總投資比重的83.5%，這完全跟雞蛋不能放在同一個籃子的理念相違背，對外投資完全失去平衡，風險極高，從數據中完全看不出ECFA的效果
台灣出口到中國的貿易額佔總出口貿易的40.5%，經濟太過依賴中國，只要中國出現經濟地震，台灣經濟完全跟著一起搖啊搖，人口紅利末期的中國，台灣不得不防
其實台灣、香港、新加坡、韓國、日本，對中國的依賴程度都相當高，在中國人口紅利還有3年左右的情況下，應該提早做布局轉移，適當分散投資風險
資料來源台灣國行政院經濟建設委員會
最後再給大家看看台灣在中國投資的產業概況，人口紅利末期的中國，這些相關產業的台商，最好能未雨綢繆，找適當時機了結獲利出場會比下跌時找停損好，如果有人還跟你說ECFA的效應會發酵，笑一笑，Impossible，not difficult，還不如拔獅子鬃毛期待...
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