法意PHIGROUP

 
資料來源 Datastream & IBES & RBS's report

7月到8月 是投資者會比較謹慎的時候     一方面由於財報即將公布
另一方面 是時候確認美國經濟是否會有V型反轉的復甦 
關於此  
比預期還要弱的美國總體數據可能對2009Q3 的股市會造成傷害
(1) 26年新高的失業率  而且 可能會超過 壓力測試的水準
(2) 美國的儲蓄率並不高 經過調整的5月實質儲蓄率只有0.9% 
(3) 美國在6月可能會持續加速減薪的速度 

但相信往中國股市布局是正確的 而且應該會表現的比全球股市為佳

有三項建議   
1.提高現金   2.修正Beta  & Alpha  3.往權值股及藍籌股方向操作 


由上圖可以看出   2010年 比較看好的產業有
(1) IT    (2)房地產  (3) 銀行


最後  給大家參考一下
中國大陸目前的本益比(PE) 圖

滑滑輪評論 : 根據上述  
                      最近全球投資者會越來越小心謹慎了.....  台灣股市也要小心再小心
                       台股這一波跟著中國股市走的相關係數較高   中國股市預期會表現的比全球股市優異
                      相信台灣也能因此沾光    但美國畢竟是老大哥   若再發生系統性的風險  
                      指數再度修正時   中國不知能否抵抗幾成  
                      畢竟跌2成也是比跌4成  表現"優異"     不是嗎?