法意PHIGROUP

縱觀市場，沒有人敢拿虧損的對帳單出來，請珍惜這個難得的機會。虧損的對帳單寫起來令人不快，但為了生存，不把教訓深深刻在腦海裡是不行的。僅管這個月只是小賠，但我認為自己犯下不可原諒的錯誤。

下表看起來僅小賠23萬，但實際上不是如此。


見下兩張表，這是我在4月份大膽啟用了2個當沖放空策略，這兩個策略在5月份幫我賠了60萬，60萬呀，這可是上班族一年的薪水啊。也就是說，如果我不用這兩個策略的話，我這個月會倒賺40萬。這裡有個很深的教訓，為什麼當初我會想用這2個策略呢？因為我的策略多單表現很好，但空單表現不好，於是我拼命的想找一些放空策略來平衡我的風險。忽然看到表現不錯的空單策略，我就見獵心喜，還開了過大的槓桿。即使是為了對沖風險，但策略本身所產生的連虧損也不該大於總資金的5%。



見獵心喜，用了過大的槓桿，未做好資金控管是我第一個錯。我犯了之前說過的錯，有個老闆本業虧錢，於是他想操作期貨來補虧損。我也犯同樣的心理錯誤，想要挖東牆補西牆。

我第二個錯，是策略控管的問題，我因此而寫了一篇文章：2011.05.27 終止連續虧損的資金控管法/Job-對照海龜交易法則。這篇文章是用60萬的虧損換來的。但我要跟看文章的你說，你不必花60萬來買，你只要記得我的結論就可以了： 任何一個策略，一旦一開始用就虧損，請你立刻停止它。不要等到它破了歷史的最大連虧，你才發現它有問題。

這很容易了解，我說：「你不必吃完整個便當才發現這個便當餿了，策略也是一樣，你不必輸光了才發現這個策略不能用。」

最後，這些錯不是第一次發生，重覆的錯誤是不可原諒的錯，你需要的是一張SOP。並把它貼在電腦前，要做決策之前要逐一檢查。我曾經貼過許多大師的，但總沒有自己的來的深刻。

我這裡列了5條：
一． 把每個策略的連續最大虧損風險限制在總資金的5%以下。
二． 如果策略一下單就虧損，必然立即停止，直到績效創新高再重新考慮。
三． 克服心魔：不要想賺錢，要想風險。
四．各策略之間獨立運作，不挖東牆補西牆。
五．遵守上述規則

這是我認為生存最重要的幾條項目。


最後，聽說這個月的行情不好做，許多交易員都賠錢了。許多人會被這個訊息影響，覺得自己也賠了沒關係，但我認為不能把這個拿來當藉口，交易就是要賺錢，賠了就要檢討，避免再犯，如此而已。別人的虧損跟你沒有關係。
這又是一個心理迷思了，覺得大家一起死就不可怕。