Cited from Darren Johnson on flickr
在外資尬官銀, 碰出新資位的段痛苦時間, 來學習贏家的策略吧。
因為，行情不會一直都在，這僅是正常過程中的一段。
但是，漫長黑夜後接著的是必來的黎明，這也是自然運行的道理。
行情總會來的，而機會是留給準備好的人，
金錢順勢流下來時，沒有大網子、沒有工具的人，
光靠赤裸的雙手怎麼會撈得比別人多呢？
本周，來分享法人籌碼的追蹤策略。
法人籌碼要怎麼追？市面上可以參考的資料不多，
幫各位整理傳統的做法：
參考法人持續買進(賣出)，或是持股比例的增減。
然後，根據三個不同法人間的特性去分類，
像是自營商的資訊，因為數量不大且速度極快，跟單勝率不高。
投信比較好，時間以周到月為單位。
而且據猜測多數投信研究單位有地緣關係或是內線消息，
屬於波段操作且勝率頗高！
外資，絕對穩的阿！時間超久部位又超大，
他們一定擁有神秘的力量，可以操控台股又動見觀瞻！
是嗎？
根據我的觀察，自營商跟投信的確是如傳言，但是外資則不然！
外資靈活運用其四項工具，現貨、借券、期貨、選擇權，
期貨市場還有不同的分類，某些市場外資的數據我們甚至無法追蹤與觀察，
還有......最近讓外資大佈期貨空單來避險的匯率，
看似虛無飄渺，卻也是重要的影響參數。
接下來介紹實際操作，建議追蹤目標鎖定在投信與外資即可，
判斷準則由5日到60日的持股比率是不是上升為主，
可以在下面網址查得到：http://fund.bot.com.tw/z/
(查詢步驟SOP附於文末)
賣出準則就是5日持股比率下降，
以這麼簡單的判斷準則，從2005年開始做數據回測到現在,
(測試時間必要穿過經典的金融海嘯, 回測的結果才有其效果與可信度)
含手續費交易費後的結果如下:
事實上, 並不是甚麼很好的策略, 因為在金融風暴跌得比大盤還多,
盤整了六年才贏大盤, 真的很爛！
是策略太簡單嗎？
不是!!
根據我的經驗, 所有策略都是大道至簡，越厲害的策略越簡單，
所以證明了一般性的法人籌碼追蹤策略是無效的！
以後，看到媒體節目整理出來的法人連續買進個股名單，
或是甚麼持股水平創新高的個股, 千萬不要沖昏頭就跟進了。
因為很多電視上的老師，推薦與看好的某些個股也是根據法人買賣動態而定。
如果法人也買了，節目推薦卻造成觀眾虧損，至少還有個可以卸責的地方。
我們投資是為了獲利，不是為了虧損時找理由，
再強調也不為過! "法人也買了", 這個原因無法讓我們獲利！！！
身邊有親友, 在這個魔咒下活了二三十年, 也在股票市場賠了二三十年,
甚麼都沒變, 只有越投的資本越少, 卻還是堅信"法人有買"。
三折肱則成良醫，錯一陣子的經驗下，加上我的分享後, 背後的道理他們現在也想通了。
基於前面的討論, 我們似乎無法掌握法人的動態,
那麼.......法人的單到底要怎麼跟?
看看下面這個回測績效：
結果圖中, 買進賣出策略與前一段所提都一樣,
除了我在買進與賣出的地方多加一條準則；
而且，這個準則有它絕對的邏輯存在！
可是看看結果的績效差了多少？
績效多了兩倍多！除了年均報酬率有2x%外, 金融海嘯幾乎沒有賠到錢！
所以，法人的單還是可以跟！只是有它的方法，
而這個方法，真正賴以為生的專家連提都不會提，
少數靠籌碼大師為招牌的人，雖能說的口沫橫飛，
但是我實際去聽他們的演講與看他們的著作，才發現他們看起來也不了解，
甚至......根本沒拿他們講的那套去做個人資產投資的實際操作！
這裡，讓我來為大家解惑。
(在這裡不會直接講明那個條件是甚麼，
因為這是我們團隊獲利上很重要的策略之一，公開會犧牲掉其他人的權利；
但是，會把邏輯描述清楚，
基本上，就像打了層薄薄的馬賽克，該露的還是會露。
稍微花點功夫，保證各位也能依照線索找到解答！)
我們知道每日法人的動態,
但是......不知道的是這個波段法人是要做多還是做空!?
打個比方, 只要去加油, 我們一定會清楚知道今日油價的高低,
但是不一定知道中東局勢影響這個月甚至這一季油價的關係。
在未來油價是走跌的情況下，提前加滿油，我們就是被坑的潘仔，
只是，這跟今日油價並沒有絕對的關係，跟隔壁的大富翁今天加不加油也沒有關係！
所以，這時候要依靠指引長期趨勢的均線了！
當某些均線呈現黃金交叉時，
在整個格局上，就是告訴我們這時候追法人不會受傷的訊號，請大膽買進！
因為，對任何人都一樣，
順勢，永遠是最簡單也最省力的方法。
提供給大家參考。
祝各位國慶連假愉快～
附錄SOP：
首先進入網站：http://fund.bot.com.tw/z/
如下圖在框框裡輸入要查詢的股碼代號，例如這裡是輸入2330台積電為例
然後點選左邊欄位的籌碼分佈=>再點法人持股
就會看到下面被用紅色框起來的台積電法人買進資訊
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