程式交易-停損/Job-每天做多，每天做空，都會賺錢？Richard Dennis的教訓－法意PHIGROUP

「我會更注意風險控管，很諷刺的是：資金管理在數學上證明比買賣訊號重要，但處理上卻相對簡單」~~理察‧丹尼斯（Richard Dennis），

-海龜的師父-丹尼斯在期貨市場大敗後，記者問他：如果再讓你重來一次，你會怎麼做？他回答了上述那句話。

如果要把我的操作化為2個字，我會說是「停損」。也可以用小賠大賺來說。

如果說我有什麼秘訣的話，那就是我對於停損的信仰之深。

我可以用100個不同的方式來詮釋停損。

在交易之外的人生，我的信仰也是停損。

或許大部份的人會認為，如果我們不能先找到一個可以獲利的進場方式、一個有優勢的進場方式，怎麼可能能夠獲利呢？

但我要告訴各位的是：

「停損本身就是獲利。」
．．．．．．．．

而且停損是所有交易的前提

所有的想法都必須經過反覆辦證，必須有證據證明。不容許一絲的矛盾存在。

偏激嗎？一點也不…

請讓我引用阿特拉斯聳聳肩第一部-絕不矛盾中的一句話：

「就生命的本質與定義，矛盾必然不存在。如果矛盾存在，請檢視你的前提，必然有一個發生了錯誤。」

每天買進會賺錢嗎？

設定
一．每天開盤價買進，收盤價平倉，一口大台。2002~2009年。
二．停損40點。
三．不考慮手續費。

績效：

解讀：
在不考慮交易成本的前提下，嚴設停損，平均每次出手可賺821元，約為4點。

這裡，會有人說：如果考慮了交易成本，就會變成虧損。但先別那麼急，交易成本是最後才要考慮的事。

我在乎的是停損所帶給我的優勢。平均每次出手，我都可以多4點的優勢，戴子郎看了，應該也會偷笑吧？

每天放空會賺錢嗎？

設定：
一．每天開盤價「放空」，收盤價平倉，一口大台。
二．停損40點。
三．不考慮手續費。

績效：

解讀：
每天放空加停損平均每次出手獲利621元。
在嚴設停損的情況下，每天買進會賺錢，每天放空也會賺錢。這麼好康的事，也只有停損能做到了。

請問大家一個問題：

把這兩個策略合在一起，會變成什麼呢？

設定：
一．每天以開盤價為準，開盤價+40點以上買進，開盤價-40點以下放空，收盤價平倉，一口大台。
二．不考慮手續費。

績效：

我忘了是在哪看到的？把這兩個策略合在一起，會變成突破策略。

解讀：
嗯…平均每次出手會賺1645元，約8點。
一個賺錢的策略就呼之欲出了。就算把交易成本設到1000元，還是會賺錢。事實上不論任何策略，只要加了停損，績效都能變好10~20%以上。

那把突破策略再設一次停損，結果會如何呢？
設定：
一．每天以開盤價為準，開盤價+40點以上買進，開盤價-40點以下放空，收盤價平倉，一口大台。
二．停損40點
三．不考慮手續費。

績效：