法意PHIGROUP

 
延續前次專訪內容，期貨中國16、您認為棋手和交易員非常類似，兩者有何相似之處？
阿程：
程序交易需要的是一套「完整」的系統，不能單純只考慮進出點，還得考慮止損等資金控管、還得考慮各投資組合的倉位大小。就像棋手，他就像個將軍，他必須考慮到各個棋子(策略)的功能，要考慮幾步之後的情況，不能走一步算一步，有時還得棄卒保帥(停損)，尤其他要考慮各種情勢，所以很像棋手。

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
加權指數跌了67點，收在7832點。成交金額830億。價跌量增。
櫃買指數跌了2.16點，收在117.02點，成交金額166億，價跌量增。
【盤面】
隨著美股走低，周二台股開低後多方依舊在7850附近試圖抵抗，可惜空方挾帶奢侈稅的威力下，加上台積電的第四季傳聞影響，大部分高價股也是走弱的狀態，電子權值股、傳產與金融也差不多，除了部分蘋概股如鴻海還可以、紡織類股收斂整理外，目前盤面上只剩光通訊整個族群看起來還OK，汽車電子相關也相繼回檔，但在整體盤勢空方發展的情形下，能不能撐得住，撐多久就看後續發展了，若今晚歐美股市多方不捧場，則周三開低機率就更大了，另外，今天櫃買跌幅比加權來得大~~ 
技術上來說，加權指數開盤出現開低後拉抬，但盤中隨著賣壓出籠而一路走低，跌破7850附近支撐位置，成交量出現放大情況，今日振幅也達近百點，外資期貨空方卻無意收手，周三結算空方再出手的機率又再提高了些，颱風來襲，若台北市若停課，周四FOMC會議記錄公佈，那似乎就更有趣了。 
【籌碼】
外資賣22億，本土法人賣13億，現貨小賣，外資期貨空單再度增加，剩一天結算盤勢依舊偏空發展。 
【期貨】：(純期貨部分)
外資(陸資)： -18369口， (-2415口)。
自營商的 ： +7726口， (-554口)。
近月十大交易人： -2809口， (-822口。)
近月十大特法人： -9038口， (+1545口。)
全月十大交易人： -7258口， (-1235口。)
全月十大特法人： -14896口， (-2303口。)
消息數據皆參考，操作策略盡量化繁為簡。
選擇權最大OI在8300-7700之間。上下緣都擴大。
代表指數最有可能在這兩價位區間震盪。
(產業股票漲跌幅與圖片資料來源：XQ)
【產業類股輪動】：
相對強勢：電子周邊、其他電子、金融保險等。
相對弱勢：汽車、橡膠、營建等。
資金流向：橡膠、半導體、電子通路等。
以上是個人心得與觀察紀錄，非投資建議，僅供參考。
----
如果覺得本文對你交易投資有幫助的，
幫我按個【讚】或是FB【分享】給你的朋友囉~~
【歐斯麥Facebook粉絲團】網址： http://ppt.cc/8Qat
不定期提供金融市場資訊與評論，歡迎加入一起討論~~

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
台指期結算因颱風放假順延一天,                                    圖 from XQ
颱風前的台股走勢延襲了這陣子下殺都有出量的情形,
每一次都被偷偷倒了一些貨, 每一次的帶量下殺都會對多頭造成一些傷害,
而外資, 也不斷在現貨中賣超,回測年線再度來了,請準備好該做的動作.
週二跌67點, 收7832點, 量能833E.
觀盤重點
1.台股要跌破7663點,才會正式走入C波, 在那之前,年線近期在苦苦防守著.
而目前國內的電子類已率先走入C波,
國際股市中印尼近期開始走入C波回檔,泰國很接近了,日本&新加坡準備要回測前波低點,
香港.上海指數更弱就不用提了.
有時候,光是C波的回檔, 就會讓很多個股回檔30%~40% 甚至更多, 一定要嚴設停損.
期貨部份
十大惡人空單2000餘口, 外資空單19000餘口,
法人仍舊偏空, 外資空單加碼中. 
外資現貨賣超22E, 連續5個交易日賣超.
類股方面
弱勢類股 : 光電,網通,運輸,玻璃,電器,電腦,油電燃,化工.
強勢類股： 電機,百貨,紡織,資服,造紙.
四大天王全部消失在強勢類股之中, 多頭失去領航.
以上供參考 請自行思考並設立停損停利
若覺得閱讀完文章有收穫 記得推薦給周遭的人知道
-------
颱風天,各位要注意安全~~

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
Photo:  Lemsipmatt
金庸小說「神鵰俠侶」中的楊過斷臂後，因禍得福在神鵰的指引下，學習「劍魔」獨孤求敗的玄鐵劍法，並得到「玄鐵重劍」。使用此劍的法門是順刺、逆擊、橫削、倒劈，看似簡單，卻暗藏玄機，交易也是如此！
以過去的經驗來說，這樣的情況常常出現：即使我自己賺到錢，但聽了我的建議的人卻常以失敗收場。沒有停損的觀念、遇到問題總是喜歡再看看、在高檔時又會失去理性而瘋狂的人，必然賠光一切。我還是必須再次提醒︰主觀交易是極為危險的活動。如果你不能一開始就立志成為五百分之一的人類，就真的請退出市場，並發誓一輩子都不得進入。
做主觀交易的人，就像個日本武士，絕大多數的時間都在自我鍛練。但程式交易就完全不同。你要處理的事就和將軍一樣。戰爭，打得經常是糧草，而不是兵馬。最常處理的是電腦設備和前置作業。
回測歷史資料無意義？ 
交易是這麼一回事： 你必須先找到一個能獲利的方法、一個能夠決定進出場點的策略。對一個新手來說，選擇程式交易可能是比較有智慧的做法。因為如果沒有基本的判斷能力，做主觀交易等同自殺。新手應該做的是「歷史資料的統計」，並從中找到能獲利的方法。於是，程式交易成為了唯一的入門之途。
程式交易可輕易破除許多迷思。例如，均線是否能賺錢？ KD線是否能賺錢？ MACD是否能賺錢？要知道這些很容易。只要做簡單的歷史資料回測就能知道。雖然過去獲利不代表未來能夠獲利。但是至少你能知道什麼指標在過去會造成虧損； 雖然不一定能找到獲利的方法，但至少你能知道哪些是不能做的事。就從這點來說，程式交易就有它積極的意義。我交易了許久，深刻體會到──投資，並不是學會去做什麼，而是學會「不」去做什麼。
尋找台股最強均線
一般均線策略，指的是站上均線作多，跌破均線作空； 而市場上盛傳10日均線是倚天劍，60日均線是屠龍刀，這普遍已成為了市場上的信仰。事實上，類均線之類追蹤趨勢的策略，在各種商品及時間層級上都能有不錯的獲利表現。以台指期來說，只要是我們回測5至100日的均線都能獲利，可見均線有一致性的獲利。其中獲利最多的落在30日。實際使用，我建議用30日以上的均線會比較好。
原來均線是交易上的玄鐵重劍。重劍無鋒，大巧不工。不需要太多技巧，獲利就能比許多指標好。
或許喜歡打破砂鍋問到底的讀者會再繼續追問，那麼為何30日均線獲利最高呢？我會說，這沒有為什麼，因為人生很多事都是沒有原因的。我們只能知道這就是事實。
最佳化是飛蛾撲火
不知道各位讀者是否曾細細思考「最佳化」的意義？有人說那是 over fitting，用理工科的術語來說，就是傅利葉級數。再簡單點來說， 就是容易買在最高，賣在最低。結論是，做程式交易的人一定都會最佳化，去尋找那獲利的高原。上述是很明顯的例子，你一眼就能看出錯誤之所在。但最佳化是隱晦的惡魔，它會在你不經意的時候欺騙你，引誘你走上自毀的道路。
要走出這些迷途，仍然需要真槍實彈去賠，才會真正覺悟。我承認我也在程式交易上賠過很多，我是真的賠怕了，任何細節都不敢大意。因為我知道，魔鬼就在細節中。願我賠錢而得到的經驗能讓更多人覺悟。
以下是我給客觀交易者的接下來的建議： 
1. 先找到試適合的程式交易軟體，例如：Trade Station或MultiCharts 
2. 找到適合的資金控管模式
3. 組裝穩定的即時自動下單系統
4. 做全球投資組合
更多Job 賈乞敗〈玄鐵重劍〉精采圖表分析請見《2012正宗多空》，
掌握法意群俠台股戰役實戰經驗分享，就在《台股經典，好神擁有！》

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

（ 資料來源：台北市地政局） 
七月至八月期間，三大房價指數：台北市住宅月價格指數、國泰可能成交價指數、信義房價指數陸續公布，就來看看房價的現況。
台北市住宅月價格指數  
七月底，台北市推出住宅價格月指數，102年4月的指數是比101年8月上升6.7%，也說明著：從實價登錄以來，台北市的房價仍是處於上漲的趨勢。 
台北市的房價，就是走緩漲的格局。核心的都會區，享有相對其它較小都會較高的房價,這是全世界都會區都有的現象  。當然這也意味著，想要入住台北市的人，該準備好的買房基金，還是要準備足夠。 
信義房價指數 
作為成屋市場參考的信義房價指數，有個現象出現，就是桃園、新北市這兩塊外圈的縣市，竟然要追上台北市。 

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
大國對弈---<共和國的長子們-揭開中國經濟高速成長的真相>讀後感/歐斯麥
網址：http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010594706
這是天下八月的新書，這兩天抽空看完了他，算是易讀的一本。
從南方朔的序中，我們可以看到他認為中國是屬於國家資本主義的一部分變型，稱之為官僚資本主義，但公私不分，很容易就會出現腐敗的情況，就如同國家資本主義西方最早是由德國學者提出，原本只是一個概念，卻在納粹手上變成事實，在缺乏制衡力量之後造成歐洲多大的創傷，而近期我們也看到，中國在新接班人上任前後，一直不斷傳出官僚貪瀆的新聞，國企效率低落等問題層出不窮，連中國官方公佈的數據都令外界懷疑是否有美化的嫌疑，可見世界各國對中國政府的不信任程度可見一斑。
再者，在中國共產黨早期為了在科技上超英趕美，大量鼓勵外國人對陸投資，唯條件是必須與中國合資，如此中國才有機會學習外國人的技術，進一步扶植自家的產業，當然此舉外資自然心知肚明，防堵自是不在話下，從近期新聞一樣也有不少如中國企業崛起，準備以大幅資本併購國外公司，往往被美國基於國家安全理由駁回，在國際政治角力上，中國也逐漸以其龐大的資金與內需市場為籌碼，對貿易國進行威脅利誘，默許不平等條約的進行，貿易國為了中國市場往往敢怒不敢言，使得中國在國際談判桌上一再耍賴得逞，達到他想要的戰略目標，但也因各國的不斷防範，中國也不時的付出一定的代價，如文中提及高速鐵路對撞事件，私下主因或許是技術黑箱無法破解所造成的悲劇之一。
本書內容是由美國學者所著，內容多描述中國如何利用其內需市場及策略在國際談判一再逼近，如中國聯銀對上威世卡、中國海洋石油如何在美投資、中國又如何拉攏非洲小國等，也提及中國銀行脆弱的體系、放款的浮濫等，諸多內幕可以期待，但筆者提醒各位，當初美國崛起，也是以建立龐大貿易壁壘來取得國內各產業競爭優勢，只是如今面對中國威脅，才大聲疾呼抨擊中國不按照規矩來，不過是國際政治角力的對弈而已，不必刻意邪惡化中國，但也不能不學著看清中國經濟高速發展所產生的缺陷，危機就是轉機，相信各位讀者皆有能力可以自行判斷。
----
【歐斯麥Facebook粉絲團】網址： http://ppt.cc/8Qat
不定期提供金融市場資訊與評論，歡迎加入一起討論~~

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
美國十年期公債殖利率上漲9.65%。
10年期與30年期美債收益率皆創2011年8月以來新高，其中一個原因就是中國和日本減持美債。美國政府的報告顯示，6月外資出售的美國中長期國債創紀錄的多。中國是美債最大的外國持有者，6月減持215美元，而美債第二大持有者日本6月也減持203億美元。

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
延續前次專訪內容，期貨中國12、進入2013年後，不少程序化交易者反映“策略鈍化加快”、“策略效率降低”、“策略淘汰加速”等情況，您是否也有同感？您覺得是什麼原因造成了這一現象？
阿程：
當一個市場的組合份子改變時，它的走勢也必然會改變，整個股指市場的成熟度增進的非常快，股指剛開放時機構交易者可能只占了10%，不過現在超過一半的量都是機構交易者或程序化所做出來的。我們估計竸爭會愈來愈劇烈。
期貨中國13、一個10萬元的賬戶，您一般會怎麼配置策略？

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
今天台股小回檔, 相較於東南亞的印尼&泰國大跌3%以上, 台股是仍然抗跌的呀!!           圖 from XQ
經過快二週的年線測試, 年線仍然有支撐著,厲害厲害!!!
今天跌24點, 收7900點, 量能739E.
觀盤重點
1.量能仍舊沒有有效放大,而且在年線一直沒有被跌破的情形下,台股形成了再次盤整的鳥鳥盤,
這二週整理的區間大約在半年線(約8050點)與年線(約7800點)之間.
2.外資現貨仍然在賣超,籌碼上對多方仍屬於不利的情形.
期貨方面
十大惡人空單3000餘口, 外資空單16000餘口.
法人籌碼也維持偏空的局面, 
估計在本週三台指期結算,台指期應能維持這近期的相對低檔結算.
外資現貨賣超40E, 賣超金額雖不是太大, 卻已是連4賣超了,多頭不可不防.
類股部份
弱勢類股 : 光電,網通,運輸,玻璃,電器,電腦,油電燃,化工.
強勢類股： 電機,營建,百貨,紡織,資服,其它.
多頭進攻要補量啊!!!! 光是防守沒有用啊~~~~
盤久還是容易跌下去的......不上不下的沒有波動性很無趣喲~~~
以上供參考 請自行思考並設立停損停利
若覺得閱讀完文章有收穫 記得推薦給周遭的人知道

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
延續前次專訪內容，期貨中國10、您是否在不斷研發新策略？新策略的靈感來源主要有哪些？
阿程：
市場會改變，策略必然也要跟著改變，這就是交易員的價值。我們給團隊交易員很大的個人時間，就像3M一樣，他們把每個星期五訂為員工的自由時間，員工想做什麼就做什麼，許多偉大的產品就從這裡產生。研發策略需要時間，但研發厲害的策略需要創意。但創意是”魔島理論”，你千方百計的找時總找不到，但驀然回首，那人卻在，燈火闌珊處。我很建議適度的放鬆，運動很好，常常就在這時候靈光一閃，我們就是靠著那偶爾閃爍的靈光獲利。
我們會閱讀大量的海外書籍，以及國內外的的相關論壇，例如TradeStation論壇，上面有許多討論的策略最新概念。當然，不會是一個人做，所以我們會有討論會，每個人會分享他讀的書，或對於交易技術的想法。相互激蕩還是比較好的。
另外和大陸期貨界的高手和業界先進接觸也給我們很多想法，不一定想出的是直接相關的策略，但激蕩了總會有火花產生。
總之，交易者不能悶著頭交易，一定要走出來看世界，我們覺得人生經驗和交易績效是呈正比的。
期貨中國11、您是否認同策略不斷新陳代謝的模式？為什麼？

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
加權指數跌了24點，收在7900點。成交金額711億。價平量平。
櫃買指數漲了0.3點，收在119.18點，成交金額159億，價平量平。
【盤面】
周一的盤也還是一個盤整的情況，不過近期一直在測試下方支撐位置，盤面上台積電也是橫盤偏弱，新聞傳出台積電28奈米準備暖停機，對照台積電走勢，看來似乎是真的，權值股高價股裡面，也還都是零星買盤，個股表現，再細看一些除完權息的，多半沒有好表現，也呼應了我早些日子說的，今年沒有除權息行情，盤面還出現漲停家數增加的情況，但多數是屬於中小型類股，甚至是投機股，這代表的意義有二，大盤走勢除了控盤的權值股及特定題材夠強的族群外，之後大多要看個股表現，第二是盤面短線上再次出現投機過熱的氣氛，留意明後日若無法延續，或國際股市偏空發展，台股也難自身事外。類股方面，近期蘋果光開始發威，也是預期之中的事，相關概念股可以追蹤，汽車電子相關類股則是短線過熱，獲利了結賣壓出籠，光通訊相關一樣持續關注發展。
技術上來說，今日盤勢雖有低接買盤，但一樣還是偏空測試下方支撐的意味濃厚，一樣技續關注之前的多方缺口是否有守就是。 
【籌碼】
外資賣40億，本土法人賣5億，現貨小賣，期貨空單再增加，結算前盤勢依舊偏空發展。 
【期貨】：(純期貨部分)
外資(陸資)： -15954口， (-3136口)。
自營商的 ： +8280口， (+2501口)。
近月十大交易人： -3631口， (+1692口。)
近月十大特法人： -10583口， (-782口。)
全月十大交易人： -6023口， (-34口。)
全月十大特法人： -12593口， (-2679口。)
消息數據皆參考，操作策略盡量化繁為簡。
選擇權最大OI在8100-7800之間。不變。
代表指數最有可能在這兩價位區間震盪。
(產業股票漲跌幅與圖片資料來源：XQ)
【產業類股輪動】：
相對強勢：電子通路、航運、資訊服務等。
相對弱勢：橡膠、百貨、電子零件等。
資金流向：橡膠、半導體、電子通路等。
以上是個人心得與觀察紀錄，非投資建議，僅供參考。
----
如果覺得本文對你交易投資有幫助的，
幫我按個【讚】或是FB【分享】給你的朋友囉~~
【歐斯麥Facebook粉絲團】網址： http://ppt.cc/8Qat
不定期提供金融市場資訊與評論，歡迎加入一起討論~~

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
優秀 !! 亞洲全盤收黑, 只有台股獨紅.                                                          圖 from XQ
一開低後,就開始拉升,11點後再小拉一波,雖然漲幅不是很大,
漲點不是很多, 但比起亞洲, 台股算是表現突出了~~~~
上週五漲37點, 收7925點, 量能730E.
觀盤重點
1.異於亞洲各國股市的上週五的回檔, 台股若只是"一時突出"表現,也許延後了賣壓一時,
若買氣遲遲不回籠, 是改變不了趨勢的, 買氣不足,賣壓早晚也會再次出籠的.
不過 短期似乎是躲過了年線一下就被跌破的命運.
期貨方面
十大惡人空單3000餘口, 外資空單13000餘口,
法人空單小減一些, 但仍偏空. 多頭仍需謹慎.
外資現貨賣超2E, 3連賣超. 
指數雖然收紅,外資現貨並沒有出現買超,要注意!!!!
類股方面
弱勢類股 : 光電,網通,運輸,玻璃,電器,電腦,油電燃.
強勢類股： 營建,電機,百貨,紡織,資服,其它.
以上供參考 請自行思考並設立停損停利
若覺得閱讀完文章有收穫 記得推薦給周遭的人知道

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()