法意PHIGROUP

在此分享一些經驗。
倉位控制：
趨勢模型隔夜倉位不超過20%的上限，隨盈利增加而提高倉位的上限，額度為盈利部分的50%，隨虧損的增加降低倉位的上限，額度為虧損部位的100%。套利交易額外提供20%的上限。

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
加權指數漲了0.22點，收在8208點。成交金額893億。價平量平。
櫃買指數漲了0.14點，收在119.93點，成交金額162億，價平量縮。
【盤面】
周三又是一個開低之後走高收平盤的走勢，盤勢繼續膠著，外資雖然持續買進，但是內資卻是保守以對，盤勢目前還是走一個盤整的情況，盤面上今天隨著蘋果新品發表都在媒體預料之中沒有特殊亮點( 連5C價格都不太親民 )，股王差點跌停，也跌破了千點，和碩也跌停，鴻海也表現普普，接下來只能看銷售情況是否能夠超乎預奇了；今天是傳產跟金融股撐盤，外資也持續買進金融股，在國內政爭紛擾的情況下，看來外資也是相當看好服貿協議過關的；生技股今日再度回神，能不能延續就看後續力道，二線高價股表現還OK；整體來看還是盤整偏多，接下來要注意的，應該就是下周二服貿協議表決、周三台指結算，周四FED利率決議等事件。
技術上，還是整理的情況，連著三天都出現下影線的情況，一樣有低接的買盤在，看法不變，慢慢挺進邁向下一個灘頭堡 8300點，耐心的必要的。
【籌碼】
外資買90億，本土法人賣12億，外資現貨連十一買，法人期貨部位一樣還是中性情況，稍微偏多發展。
【期貨】：(純期貨部分)
外資(陸資)： +3589口， (-2273口)。
自營商的 ： +168口， (+670口)。
近月十大交易人： +3419口， ( +648口。)
近月十大特法人： -587口， (-1313口。)
全月十大交易人： +2786口， (+1244口。)
全月十大特法人： +21口， (+137口。)
消息數據皆參考，操作策略盡量化繁為簡。
選擇權最大OI在8300-7900之間。不變。
代表指數最有可能在這兩價位區間震盪。
(產業股票漲跌幅與圖片資料來源：XQ)
【當日產業類股輪動】：
相對強勢：生技醫療、化學生技、貿易百貨等。
相對弱勢：光電、塑膠、其他電子等。
資金流向：光電、其他電子、金融、航運等。
以上是個人心得與觀察紀錄，非投資建議，僅供參考。
----
如果覺得本文對你交易投資有幫助的，
幫我按個【讚】或是FB【分享】給你的朋友囉~~
【歐斯麥Facebook粉絲團】網址： http://ppt.cc/8Qat
不定期提供金融市場資訊與評論，歡迎加入一起討論~~

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
近日來的馬王政爭確實影響到了台股的信心,成交量也從原來的900億,                       圖 from 凱基
微微下降至800億的水準, 在這關鍵要衝關的時刻, 卻發生這種事,
實在對多頭信心不利,後續不知還會發生什麼事,短期的紛擾難免,
短期建議可以考慮有獲利的部份先行了結,減碼以對,這是面對不確定性最好的做法.
今天漲0.22點, 收8208點, 量能895E.
觀盤重點
1.在這樣政爭的氛圍下,台股量只有微微下降,
若無此事,量能本有機會可以順利放大至1000億以上,可惜!!!
不過在投資的世界裡,發生了就是發生了, 不用去想若沒有發生該有多好,
重要的是去想,發生了如何應對比較重要.
今日亞股表現就比較分歧,不似昨日的一致大漲, 而台股則是因為內憂,
削減了多頭的信心面,除非近以個交易日強行越過8265點, 才會帶來新一波的氣勢.
期貨方面
十大惡人留倉多單3000餘口, 外資留倉多單3000餘口, 
法人期貨面偏小多, 
最重要的仍舊屬外資現貨買賣超這個指標,
外資現貨買超90E, 連續11個交易日買超, 估計外資這一波的買超會在下週的FOMC會議開始觀望,
時間上也達到一個週期.
類股方面
強勢類股： 汽車類,其它類,生醫類,電機類(電機再創近期新高),金融類,紡織類,百貨類,資服類,造紙類,半導體類.
弱勢類股 : 網通類,電器類,光電類.
下週就要公布關係這幾年多頭是否要結束的重大決定- QE是否進入第一次的縮減.
屏息以待吧 ;) 也許會是新一波的大行情開始.
以上供參考 請自行思考並設立停損停利
若覺得閱讀完文章有收穫 記得推薦給周遭的人知道

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

有讀者來信：我已經程式交易了將近兩年，也感謝您們的團隊，兩年來讓我都可以獲利。想請問一下，因為接下來要出國十天，如果是請問你們會建議要怎麼做，才可以讓程式交易繼續呢？買3G網卡 + team viewer 我只有想到這個?
Job：
國外飯店一般會有無線分享器可以借，大部份是免費的。小心一點的話，你可以帶個小型的無線分享器。主要是出問題時，你要怎麼知道？有人可以幫你看嗎？最好有人可以幫忙看一下電腦，確認電腦連線正常。如果部位和電腦不一致或是電腦壞了，要給他平倉或是連絡營業員下單的權限。如果這個機制不能建立的話，其實風險有點大，記得墨非定律，當你覺得事情不會發生的時間，它總會發生，所以一定要做好最壞的打算、最好的準備。如果真的沒辦法，真的沒人可以幫忙看電腦的話，我幫大家想了個下下策，我會出金，金額只留下保證金+可接受的虧損金額。我會跟營業員說，如果margin call來了，你不需跟我確認，直接讓風控砍單吧。至少，在這個最壞的下下策中，我的風險仍是可控的。(註：有實際用Multicharts下單的人會知道這個問題，程式若有翻單需2口保證金，這時需改變寫法，需先平倉再翻單。才能用上述的金額下單)

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

美國十年期公債殖利率上漲6.88%。FED退出QE訊號明確，估計敘利亞問題將持續發酵，可短期壓低債券殖利率。

美國十年期公債殖利率上週一度突破3%，創下兩年來新高。上週ISM非製造業指數與工廠訂單皆優於預期，首申人數也下降，增加市場認為將在本月開始減購的預期。雖然非農就業不如預期，但美國十年期公債殖利率上週仍是上漲。

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

阿程:
最近重新讀一篇廣為流傳的文章： 美商高盛不會教你的事：如何在金融界出類拔粹(上)  美商高盛不會教你的事：如何在金融界出類拔粹(下) 。裡面提到了一個關鍵的字眼constrained限制，跳脫了限制，才是利潤的起源。最簡單的例子，我們在當兵的時候那些約束士兵的規範用在長官身上是無用的，所以長官有擁有更多的時間與自由。而在商場上我們需要提升產品的附加價值，找尋屬於自己的銷售藍海。
而我們在交易市場上面如果只是受到技術指標的限制，所發展的策略獲利必定有他的極限。近年來程式交易的普及，這些指標根本難以獲利，而從這些指標所衍生的濾網也無法採用。
在我們的每日解讀裡的指標，裡面所包含的不只是技術，更多的是籌碼以及有其他的想法，Job大可否說說你的指標的內容呢?
Job:
總之，非常明顯，台股仍是外資控制的。 不只是股票，期貨、選擇權都是，所以外資的相關數據、包括現貨、期貨、Put/Call Ratio都必然會貸參考性。至於準確度，大家可以從我們的每日解讀中每日驗證。 
阿程：
今日數據，十大法人台指期淨空單留倉1542口；外資淨多單留倉5360口，較前一日增加2343口。外資今日買超台股120.8億，成交金額889億，加權指數收在8208.77，上漲16.66點。

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
現在熱門的時事話題：奢侈稅該不該退？ 奢侈稅檢討結果：繼續不分區實施，延長應課稅的持有期間，並擴大課稅範圍，納入出現炒作的非都市土地。 
目前奢侈稅是規範在每戶擁有一間房，第二棟以後的房屋買賣，兩年內出售就要課稅。原意用在打擊投機性炒作和期望能壓抑房價的奢侈稅，在成交量上是被抑制住，但房價有如脫韁野馬，無法煞車，硬是持續向上攀升。 
房價的攀升有很多種因素在影響著，供需、資金等等情況，都影響著房價走勢。 市場資金充足的情況下，就像過去文章所說的，找尋最有效率的市場去交易。目前，還是房地產最為划算，價格還是繼續的上揚。如果你是手握重大資金者，能不去配置在房地產上？不過這也顯示，當前台灣市場，沒有適合的投資管道去發揮，導致部分的資金一直往房市走。 
奢侈稅目前的功勞在於壓抑投機炒作，讓成交量下滑，這也是讓當今財政部長十分滿意的結果。奢侈稅讓投資客們，賣房前都要考慮一下；投資客短進短出手法，受到不小的打擊。留下來的投資客，也都是資本雄厚，能捱過這段閉鎖期的人。 
另外，為了嚇阻名下有房產的人繼續購屋，推出的「買房稅」。對擁有三房以上繼續購屋的人，課徵買房稅。這個買房稅，類似於「富人稅」。對於金字塔頂端的人而言，影響最大，對於一般人影響則是較小。。畢竟名下能有三棟房以上的人，身價自然不匪，也有足夠的資金去買更多的房子。當這些人持續有購房需求時，也會讓房價持續地走升。 因此，透過買房稅措施，來壓抑這一群有錢人持續將資金往房地產走的需求，進而抑制持續攀升的房價。雖然目前還是未定案，但已經是一個極好的走向。 
除了奢侈稅、買房稅外，還有一個「空屋稅」可以考慮，這名詞只在新聞媒體上見到，並未在此次的檢討報告中出現。 投資客賣屋不成，買起來放著也可以吧？這樣的囤屋方式，跟建商們買地拿來養是一樣的道理，之後的房價可以賣更高。此時，空屋稅就有其必要性。 現在奢侈稅的修改方向，朝著延長年限的步調走。這樣的情況下，投資客的閉鎖期會增長，投資客在未來閉鎖期結束，也是可能將成本轉嫁給消費者，這樣房價還是會被拉高。
藉由空屋稅，嚇阻投資客進行囤屋的行為，降低投資客買屋養房的需求，也能讓消費者能減少買到投資客們的房子。不過空屋稅要留意的是，投資客可能會藉由將空屋出租給他人，來逃避閒置空屋需要繳的稅。這樣除了收不到稅外，投資客還能藉由出租，來獲得租金收益，等於助長了投資客的氣燄。這樣的狀況，也是有關當局未來有意實施空屋稅時，要留意的。 
作為市場買屋主力之一的投資客，受到這些稅的限制，也會讓建商們大傷腦筋。畢竟，建商們也是蓋了不少房子，沒人願意接手下，這些房子等於沒價值，建商們也就無法從中獲利。 政府持續的打房政策，我們要給予鼓勵。沒有一項政策是十全十美的，透過不斷的修訂，以使其更符合現況。 投資房地產不是錯，但是炒房就是不應該。畢竟，這是攸關全國民眾的事情，讓房價回到合理狀態，對社會來說，才是健康的。
 
本文同步刊登於法意HOUSEFUN專欄 

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

Photo: Bev Goodwin
大部分的人都以為自己是在做投資，其實，不過是個投機客罷了。目的弄錯了，偏偏還用「自以為是投資」的方式在從事投機（看新聞做股票？報紙提供的數據是基本面？），長期這樣要真的能賺錢，除了運氣好外我不知道該說什麼。不要欺騙自己。你不過是買了張股票，「期望」有人從你手中用更高的價錢買走而已。現在，你清楚你在做什麼嗎？
在金融市場中，我認為最重要的就是時間的因素。以產業來說，每年都會有淡季旺季的循環。整個產業的榮枯循環，甚至還有總統循環，元月效應等，相信市場上一定會有人常常聽到「五窮六絕七上吊」等類似這樣的股市術語。
費波納西數列（Fibonacci）
費波納西數列由費波納西所提出，當我們將該數列兩兩相除，做出四則運算後，會得出幾個數字：0.191、0.382、0.618、1.618、2.618 ……等，這就是所謂的黃金分割。
電視上的分析師，常常會說，今天是費式數列的第五天，第八天，第十三天等，或是第八週，面臨轉折日，這些數字為什麼會造成轉折呢？
我個人認為跟投資人的心理層面有關係，或許讀者可以試著統計看看自己的交易行為，在買賣股票之間，通常都會差距多少時間呢？又或者是買進股票後卻不漲，幾天你會開始感到不耐煩呢？三天、五天、八天、十三天等，便是人心變化的週期時間。
季節循環
每個產業在一年之中都會有淡季旺季的問題，所以不論是運用基本面或者是技術面去分析，我們可以提早嗅到春燕飛來的徵兆。
以台股的遊戲類股為例，很明顯地，寒暑假就是遊戲類股的旺季，再配合財務報表的分析。例如：營收是否提前一兩個月就開始加溫、是否有推出新款遊戲、玩家對於新款遊戲的接受度如何等等。我們可依此推論公司當季獲利是否會出現好的表現，即可進行先行佈局的動作。
週間循環
短線上，交易冠軍馬丁‧舒華茲（Martin Schwartz）提出一個週間循環。
在一個上漲的趨勢中，週一的走勢傾向於上漲，週二週三容易延續週一的走勢，週四由於短線客獲利了結，所以比較容易出現賣壓而下跌，直到週五的尾盤，因為期待下週會有新的利多消息出現，容易會有新的買盤進場，而週一也容易延續週五的漲勢。週五有反映多頭時大眾貪婪情緒的傾向。
而如果是在一個下跌的趨勢裡，通常是與上漲趨勢的走勢相反：週一傾向反應週末的消息而下跌，週二週三延續，週四反彈，週五則容易開高走低，因為交易員與操盤手傾向規避週末消息的衝擊不留倉，空頭的走勢是由恐懼情緒所掌控。
週一到週五是一個循環，但在使用上並不一定要拘泥於週間，只要把三日、五日、八日當作是一個「可能」的時間點，稍微去注意即可。
更多歐斯麥〈功夫學〉精采圖表分析請見《2012正宗多空》，
掌握法意群俠台股戰役實戰經驗分享，就在《台股經典，好神擁有！》  

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

汽車類圖from XQ
強勢股：汽車類,其它類,生醫類,電機類,金融類,紡織類,百貨類,資服類,造紙類,零組件類.

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
盤中賣壓測試了一下,隨即就拉上來,                              圖 from  XQ
顯示台股的買盤強勁, 雖然台股今天沒有其它亞股表現的突出,
但仰角依舊呈現高角度攻擊,
唯一美中不足的是,量能沒有再能持續上衝,今天只見8字頭.
今天上漲27點, 收8192點, 量能847E.
觀盤重點
1.外資的現貨買超與否仍舊是現在要注意的第一要事, 外資繼續買,
台股就能繼續漲, 以這幾天台幣這麼強來看, 熱錢似乎又進來台灣不少了,
這股買氣依照上次的慣性, 應該還有機會買超5日以上,外資不要中途落氣啊~~~~~
2.方向確定後,當然就是選股的問題了, 看多的就買強勢,看空的就空弱勢,
不過現在多頭格局這麼強, 勸看空的人勿逆勢而為,再多錢也不夠唷!!!!!
期貨方面
十大惡人留倉多單100餘口, 外資留倉多單3000餘口,
法人期貨開始偏小多,
外資現貨買超109E, 外資越買越多,已經是連續第9個交易日買超了,
也是近12個交易日的第11度買超,外資再加加油,一舉幫助台股衝上8260點以上吧!!!
類股部份
強勢類股： 汽車類,其它類,生醫類,電機類(電機再創近期新高),金融類,紡織類,百貨類,資服類,造紙類,零組件類.
弱勢類股 : 網通類,電器類,光電類.
記得上週五看到一個新聞如下: 
成交量衝衝衝，金管會昨天宣布提振股市三大措施，一、開放二百檔權值股「先買後賣」現股當日沖銷。
二、平盤以下放空全面解禁。三、放寬自營商得以漲（跌）停板買賣股票，預估成交量將增加一成，有助提升台股動能。
http://udn.com/NEWS/STOCK/STOS1/8141072.shtml#ixzz2ePYe94i0 
這三招確實對成交量的提升有幫助, 其中第一項今天9/9就開始生效了, 另外, 9/23以後, 可以接受放空的人也有福了,
平盤以下才能放空的股票全面解禁, 未來要避險或做波段更方便了,
總算有些政策是好的了~~~
以上供參考 請自行思考並設立停損停利
若覺得閱讀完文章有收穫 記得推薦給周遭的人知道

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

阿程：
如果你能管理好風險，盈利不是難事，獲獎也是指日可待！我們認為，比賽當中絕大多數程式交易的參賽者倉位是傾向全押的，如果有再長期追蹤我們在任何一場的交易比賽至今，你會發現我們隨時會被超越，像今天的大陸股指期貨的行情，前10名程序化參賽者的帳戶9個是盈利的，10名之中盈利躍昇7%有6個，前五名有更有兩名今日躍昇17%，足以看出進場倉位之重。但是你會得知這兩名的回撤率高達40%的殘酷事實。最終會有這樣的結局往往不是我們的淨值提升，而是我們的淨值在盤整的過程中滑落的沒有人家快而已……
阿程：
今日數據，土洋對作，十大法人台指期淨空單留倉718口，較前一日減少30口；外資淨多單留倉3017口，較前一日增加279口。外資今日買超台股109.8億，成交金額847億，加權指數收在8192.11，上漲27.91點。

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

 
阿程：
如果你能管理好風險，盈利不是難事，獲獎也是指日可待！我們認為，比賽當中絕大多數程式交易的參賽者倉位是傾向全押的，如果有再長期追蹤我們在任何一場的交易比賽至今，你會發現我們隨時會被超越，像今天的大陸股指期貨的行情，前10名程序化參賽者的帳戶9個是盈利的，10名之中盈利躍昇7%有6個，前五名有更有兩名今日躍昇17%，足以看出進場倉位之重。但是你會得知這兩名的回撤率高達40%的殘酷事實。最終會有這樣的結局往往不是我們的淨值提升，而是我們的淨值在盤整的過程中滑落的沒有人家快而已……
阿程：
今日數據，土洋對作，十大法人台指期淨空單留倉718口，較前一日減少30口；外資淨多單留倉3017口，較前一日增加279口。外資今日買超台股109.8億，成交金額847億，加權指數收在8192.11，上漲27.91點。
周二(9/10)晚上下高雄講座，停刊一天。
加權指數漲了27點，收在8192點。成交金額844億。價平量縮。
櫃買指數跌了1.63點，收在120.34點，成交金額189億，價跌量縮。
【盤面】
周一早上似乎是受到了馬王之爭的影響，台股開盤就出現下滑，不過在尾盤權值股的帶動之下，最後收盤收了一個平盤位置，不論原因為何，此處是一個相對高點無誤，遭遇到空方的抵抗也是剛好而已，生技股短線上也是漲多了，整理一下也不為過。盤面上來看，權值股鴻海今天除權息，也出現了大量，台積電則是再度站上了季線位置，金融股、傳產類股今天也發揮了一些撐盤的效用，只是高價股就沒那麼捧場了，雖然還有維持人氣的效果。蘋果準備發表新產品囉~~~
技術上，還是整理的情況，只是出現下影線，代表短線上遇到政治利空有低接的力道，看法跟之前相同，慢慢挺進往上的話如前文所述下一個攤頭堡可能就在8300點，之後走勢就看國際市場跟場內資金了。
【籌碼】
外資買109億，本土法人賣18億，外資現貨九連買，法人期貨部位一樣還是中性情況。
【期貨】：(純期貨部分)
外資(陸資)： +3547口， (+361口)。
自營商的 ： +70口， (-238口)。
近月十大交易人： +141口， ( +145口。)
近月十大特法人： -1422口， (+23口。)
全月十大交易人： -718口， (+30口。)
全月十大特法人： -1851口， (-699口。)
消息數據皆參考，操作策略盡量化繁為簡。
選擇權最大OI在8300-7900之間。下緣上移。
代表指數最有可能在這兩價位區間震盪。
(產業股票漲跌幅與圖片資料來源：XQ)
【當日產業類股輪動】：
相對強勢：油電燃氣、其他電子、塑膠等。
相對弱勢：資訊服務、化學生技、生技醫療等。
資金流向：化學、生技、其他電子等。
以上是個人心得與觀察紀錄，非投資建議，僅供參考。
----
如果覺得本文對你交易投資有幫助的，
幫我按個【讚】或是FB【分享】給你的朋友囉~~
【歐斯麥Facebook粉絲團】網址： http://ppt.cc/8Qat
不定期提供金融市場資訊與評論，歡迎加入一起討論~~

(繼續閱讀...)

法意PHIGROUP 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()