法意PHIGROUP

 
近年台灣基金的銷售市場，只要提到高配息就幾乎是熱銷的保證，而且配息方式從原先的年配、季配，進展成月配、穩定月配，甚至出現週配息基金，聽起來噱頭十足，另外，一些基金公司看準高息外幣行銷吸引力，紛紛推出澳幣、紐幣、南非幣等配息級別，動輒高達8%，甚至超過10%年化配息率，的確，各家基金公司看準了高配息對台灣投資人的吸引力，無不盡力「優化」產品，但仔細想想，這些高息產品真的對你我有利嗎？
 

 
如果想在投資這件小事上賺到大錢，進而成為你人生中的大事，那千萬得搞清楚現在市場上的專業投資人都在關注什麼！因為大部分的人都沒辦法通靈請神找飆股，或是觀落陰找鬼報明牌。在這個資訊爆炸的年代，如果投資的專業知識與能力無法比別人技高一籌，那至少反應也不能輸人太多，當不了領頭羊，至少也別接別人的刀子。因此，今天在這邊就是要告訴你，到底目前市場上專業操盤人，認為近期最大的金融潛在風險是什麼？當風險失控，市場快速下跌時，可別傻傻去接他們丟出來的刀子！
上圖是來自224位專業操盤人，管理資產總規模超過$6750億美元，於八月份參與美林美銀的問卷統計結果。其結果顯示，專業操盤人最關注的兩大焦點為「地緣政治」與「貨幣政策」。

 
台灣基金種類琳瑯滿目，各家基金公司發行或代理的產品也不斷推陳出新，在眾多產品當中，如何挑選一檔績效好又適合自己的基金，的確不太容易。我們這裡和大家分享一些投資人過去常犯的錯誤及如何正確選擇基金的方法，提供給大家做參考。
 
千萬別從基金名稱看基金，要了解投資內容

 
 
 
一般來說，銀行是多數投資人購買基金的主要通路，因此投資人多藉由「特定金錢信託」方式進行申購，特定金錢信託是由銀行代表投資人成為基金的受益人，並由銀行出具投資證明文件，及提供後續轉換或贖回基金服務。首次購買基金則必須準備身分證，並親自去銀行辦理開戶，若要透過網銀交易，則必須另外填寫電子銀行服務申請書及約定書，設定約定轉出帳號。申購基金可以單筆申購，也可定時定額申購，定時定額則須約定扣款日及金額，有些銀行也有提供日日扣服務，或是以信用卡代扣，投資人還可累積紅利點數，對於精明的投資人來說，不失為是一舉兩得的投資方式。至於贖回基金則需攜帶身分證及基金原留印鑑至原申購銀行的營業單位臨櫃辦理或利用網銀進行交易。

 
基金的投資方式有兩種，即「單筆投資」和「定期定額」。
定期定額好比於銀行儲蓄"零存整取"的方式。即每隔一段固定時間以固定的金額投資於同一檔基金。它的最大好處就是在平均投資成本，避免擇時的風險！(因為主觀人為的判斷進場時機，長期而言往往不能有效提升報酬率，因為人的天性就是「追高、殺低」)

  
 
淨值高低不是投資基金的篩選好準則
筆者遊走基金投資多年，常接到來自不同公司的業務員電話裡說到「最近我們公司XX基金剛好回檔，淨值下來了一些，比較『便宜』，是個不錯的進場時機」。相信有理專服務過的人，對這句話絕不陌生。我常懷疑，難道業務員都師出同門，所以用相同「錯誤」觀念來”引導”客戶進場？但說也奇怪，這句話總是有辦法擄獲投資人的心，如果你老是被這樣的話術給說服，那你正是「恐高症」患者，得了價格高不敢投資的病！這樣的病症會讓你誤用基金淨值高低，當成決定投資基金的準則，這絕對是天下一大謬誤啊！

  
 
在台灣投資人眼中，講到債券型基金投資，上至銀行通路銷售主管，下至菜籃族婆婆媽媽，最關心的一件事情，就是「配息率到底多少？」。同時，為了迎合台灣人的口味，基金公司將配息頻率逐漸縮短，從最早的「每半年配息」至「每季配息」，進化到「每月配息」，更有「每週配息」的產品出現，如果說這稱不上是投資亂象，那什麼還叫做投資亂象？
 

  
基金長期投資，你應該同時持有債券與股票型基金，才能達到資產風險分散目的，但如果資產配置如此簡單，那還需多費唇舌談專業嗎?
 

 
對台灣的投資人而言，股票和基金或許是大家比較熟悉的投資商品，ETF可能較陌生，其實這三種投資工具各有各的特色，商品特性、投資內容、交易方式及成本都不大相同，不能說誰比誰好，只能說適不適合自己，畢竟每個人的資本、風險承受度、投資習性都大不相同，選擇適合自己的投資工具，投資才能隨心所欲，其實只要運用得當，都能夠為投資人帶來滿意的報酬，我們先簡單來比較一下各個投資工具間之差異。
 

  
買東西，除了比較商品優劣，您一定會想知道產品「價格」。同樣道理，投資基金，選擇一檔好標的來創造投資績效外，你付出多少「價格」來購買這項專業投資服務，同樣是您不可不知道的事情！那麼，投資基金的成本隱藏在哪些項目之下呢？簡單來說，你要關注的部分就在基金的申購費用、經理費、保管費、分銷費、信託管理費、遞延銷售手續費及轉換手續費。 
 
上表大致上揭露了投資基金所需負擔的成本。在這邊，想要跟讀者特別強調，千萬別把朝三暮四的心態表現在投資基金上面，很多人覺得買基金還沒賺到錢就先付手續費，是一件非常虧本的事情，因此選擇了「手續費後收型」的基金，但請留意了，這種類型的基金雖然沒有「申購手續費」但卻多了「遞延手續費」與「分銷費」，並且，現在銀行或投信通路在申購手續費上，都有相當折扣，相比之下，「手續費後收型」的基金在成本負擔上，可不見得都比「前收型」要來的低，投資人不得不仔細精算衡量啊！