法意PHIGROUP

阿程:
今天程式交易叫阿程團隊要給大家展示我們在上海期貨大廈所交易的機房，為求交易速度，以及穩定性，我們不惜成本在大陸建置，提供我們交易員最好的交易環境。目前在上海我們同時擁有期貨大廈、張江、南匯等處放置我們的主機，狡兔有三窟，以防任一處發生突發事件。這使得我們在操作基金更有優勢！

最近和團隊在做亞洲指數期貨的投資組合，整理了一些東西，順道給有需要的人參考

日本指數期貨有二，一為Nikkei 225，另一為TOPIX。

Job：
今日外資空單大增5000口，看來國際市場非常擔心QE退場。本波最早下跌的風向球-黃金，已經再度破底，跌到1300美元。目前決定全球金融市場漲跌的就是FED。另外還有歐巴馬認為伯南克的任期已經太長的新聞，這也讓市場擔心，一旦負責QE的伯南克下台，美國會陷入緊縮。

阿程：
今天開盤指數小紅，但盤中主力一路站在賣方，短期籌碼順勢將前日多單獲利了結，也進場空單並持有至留倉。看似有契合到主力法人將近月多單轉倉，次月空單加碼的舉動。尾盤十大法人、外資持有期貨部位皆為空方，也說明目前仍是空方格局！

在上2篇文章中：

2013.06.04 公開預估台股今年殖利率及除息點數的計算秘訣/賈乞敗-台股歷年配息率及點數統計

Job：
儘管大盤回落400點，但融資一直不減。目前融資已沒有再增加，如果大盤再繼續下跌，融資才會減少。對於大盤最棒的情況是融資大減一段後，大盤上漲，但融資繼續減少，那麼大盤會有500點以上的上漲行情。情況仍然相同，散戶還是多單，外資還是空單。Put/Call Ratio指標也是站在空方。

Job：
今天的新聞：樂觀撐不過3周！避險基金再砍黃金多頭鮑爾森虧54%還不退！內文指出：投資人無疑擔心 Fed 將開始縮減 QE，因這意味經濟環境顯然走強，導致美元看漲，多少將傷害金價行情。鮑爾森操盤的黃金基金 5 月份虧損 13%，使得今年以來累積虧損幅度達到 54%。不過，身為全球最大黃金 ETF (指數型基金) 道富財富黃金指數基金 (SPDR Gold Trust)(GLD-US) 投資人的鮑爾森，卻仍在最近一封致函投資人說明信中表示，即便旗下黃金基金今年虧損，他還是無意將其關閉，並建議投資人留守，因價格提供「顯著漲勢」。

Job:
前幾天說的十大交易人、外資、散戶、Put/Call Ratio、融資等指標依然還在空方。在之前驚驚漲的格局中我曾說，融資總有一天會進場的，不是追在最高點，就是會在下跌時不斷進場。這是散戶的特性、市場的結構。

上圖滬深300期貨各月的報價

阿程：
我和Job每日的文章一直強調當法人、長期籌碼看空時，我們需要尊重並請往空方思考。今日盤主力一路站在賣方，大盤開低走低，期指尾盤更是收最低。短期籌碼策略自6/11(二)建空單以來持有至今，再次印證主力操盤的威力！外資大賣171億，期貨留倉空單遽增至萬口，這是結果。歷史上的劇本不斷再重演，希望摩台散戶留倉多單再被嘎嘎嘎，這終極的反指標神準到不行。今天陸股跌幅也達4%，像這樣的趨勢行情，完全是當沖交易的福星。按照我們的交易勝率，10筆當中約莫6筆是虧損的(但平均賺的是平均賠的兩倍以上)，如果沒有做好嚴格的控管，總損益很容易由盈轉虧。程式交易沒得選擇，每一筆都要交易的到，今天趨勢行情，可遇不可求。下跌是機率，空倉持有是紀律。

阿程：
今日盤主力一路站在賣方，短期籌碼由多翻空，並且空單續留。收盤十大、外資法人期貨留倉空單少許增加。明天端午節，法人看空觀望居多。長、短期籌碼同步走空，的確是要小心！現在請往空方思考，任何多單訊號皆視為空單的減碼。台股自五月有一波上漲行情，其股價上相對現在有利於空方，而且會來的又急又快。務必謹慎！

阿程：
伴隨上周五美股大漲，今日台股開盤開高後終場收紅。盤中主力多空交戰，短期籌碼策略仍維持上周五的多單持有並留倉。最近盤勢漲跌有限，並且漲跌互見。對於交易者來說，依據方法執行即可，不要見漲就買，見跌就賣。輕易在盤中改變做法，通常都是多此一舉，賠了手續費甚至虧更多。

我知道我會犯錯，這讓我想到就充滿不安全感。不安全感讓我保持警覺，永遠做好準備修正錯誤。~索羅斯接受商周專訪時說到

阿程：
經過一個多月的實戰，我們在大陸全國的比賽再創新的好成績。累積報酬率已經達到42.52%，而最大回撤僅有3.35%。這是團隊成員的功勞。在這段時間陸續接受大陸媒體的採訪，並受邀每周二、四在期貨日報上發表程式交易的心得看法，分享全國投資者。

近來食品添加物已經完成失控，不過我在台中發現一間追求健康的清流餐廳。去吃過的人會知道我在說些什麼…

整場餐點可以說是在欣賞藝術。

台指期貨各月的報價
即將接近除權息旺季，這時總會看到這樣的新聞：

Job：
外資空單今日4910口，量已經不可忽視，外資選擇權的buy put比buy call多了1萬7千口，早在10天前已經翻空。Put/Call Ratio已翻空2天。散戶留倉單已做多4天，這次散戶比外資領先反應。所有指標已趨於空方。融資餘額也超過前波高點了，這個圖會從明日開始新增！相信有在追蹤這些指標的人，這波都有所收獲吧~不理解上述的人，本文末有附上所有指標的每日追蹤。

阿程：
今天台股指數雖然是下跌的，但是盤中主力卻一路站在買方，短期籌碼自5/30以來所佈的空單在今日於盤中將空單獲利了結，並轉向多單留倉。尾盤數據，外資多單增加3千餘口，這就是盤中籌碼的威力。指的不是短期籌碼能夠預測漲跌，而是在今天走勢為空方的情況下，能夠逆勢建倉，這是跟一般技術指標有大大的不同之處。而從實單交易記錄來看，也的確有一定獲利的參考性。從策略投資分散的角度來看，跟一般技術指標策略的相關性極低，更不失為一個投資組合的絕佳項目。

Job：
昨天講到，阿程每日公佈的長短期籌碼，經長期驗證下來，具有參考性。必竟法人具有領先的資訊，所以會事先佈局，籌碼面領先技術面也就不足為奇了。具有優勢的策略是「矛」，主攻擊。但「盾」也當相重要，賺來的如果「守」不住，也是枉然。資金控管最重要的是「即時」，必須在第一時間止血。這次阿程網聚中法意研究部所提供資金控管程式碼將會非常實用：http://www.wretch.cc/blog/phigroup/16448509，因為資金控管必須建立在每一筆單、每一個商品、每一個策略，都要做到滴水不漏。唉…少賠就是賺啊…我在想要是當初能提早建立這樣的機制，我現在的資產會增加許多。有一個網友看了我們分享的資金控管，並嚴格實行在他的交易中，他說，很神奇的，都是做同樣的交易，但資金卻可以慢慢累積起來，以前是累積不起來的。

Job:
今日台股的籌碼訊息最重要的是散戶翻多，多單共3016口。外資雖然昨天短暫翻空，但今天又翻回多單，多單共6578口。