未來的債市債市周報會以下形式:列出重要新聞標題,再討論有可能的結果


美國經濟
11/13 [22:00] CreditSights:貸款、注資、收購..美為救市恐將花上5兆美元
11/13 [09:15] 信用卡債違約攀升美國運通求助政府
11/14 [01:03] 保爾森欲改7000億美元救助方案 改救學生貸款、信用卡、車貸

美十年債,及美元指數
10/31 日央行7年來首度降息
11/05 [00:34] Fed官員Fisher:Fed資產負債表至1月可能達3兆美元
11/11 4兆人民幣救市案後,周小川貶值救出口,原本預期人民幣一年後升值7%,變為貶值1%
11/13 日央行動用10%外匯存底1000億美元資助IMF金援方案
11/14 [09:57] Fed稱,海外央行所持美國國債規模創出新高
11/17 DUKASCOPY-美聯儲主席伯南克暗示全球央行或再度聯手降息

加幣

歐元 3.25%-估12/4降2碼至2.75%-09年中目標2.00%
11/6 歐央央行瑞士央行同步降息2碼
11/13 [10:13] 歐洲央行:通脹和經濟增長預期雙降為降息鋪平道路
11/13 [19:26] ECB諾沃特尼︰通脹預期由2.6%降至2.2%,給歐洲央行更多放松政策空間
11/14 [10:41] 預計歐洲央行將在12月4日的議息會議上大幅降息75個基點

英鎊 3.00%-估12/4降3碼至2.25-09年中目標1.50%,部份經濟學家估至0.00%
11/06 降6碼!二戰以來最激進降息!45位經濟學家僅預測最多降4碼。
11/13 [12:21] 調查顯示︰英國央行將于12月至少降息50個基點
11/13 [07:18] 英國央行總裁:通膨回落給予更大降息空間

瑞郎 2.00%-估降2碼至1.50
11/12 [10:41] 【匯市新聞】調查顯示︰瑞士央行預計將于12月再度降息2碼

澳幣 5.25%-估12/3降3碼至4.50
10/27 澳洲聯儲證實上周五入市干預了匯價
11/04 [11:56] 【息口走勢】澳洲減息75點子至5.25厘,減幅較市場預期大
11/10 [09:41] 澳新銀行︰預計澳洲聯儲12月將降息2-3碼
11/11 [15:07] 澳洲媒體稱讚中國促經濟增長措施
11/13 [09:57] 【匯市新聞】澳洲政府提議永久禁止股票裸賣空操作
11/13 [08:52] 【匯市新聞】澳洲聯儲︰為提振市場流動性,周三買進了澳元

新西蘭幣 6.50%-估12/4降4碼至5.50
11/13 [12:15] 【匯市新聞】新西蘭財長庫侖︰政府財政狀況可能進一步惡化
11/14 [11:41] 【匯市新聞】德意志銀行︰新西蘭聯儲12/4至少需要降息100個基點

日圓
10/28 【匯市新聞】渣打銀行︰日本央行很可能即將干預匯市
10/31 日央行7年來首度降息
11/07 神原英資指日圓走堅符合日本利益 日圓兌美元上看80,但日銀將在90干預
FED最多降息至0.5%
11/13 [20:42] 【匯市新聞】蘇格蘭皇家銀行︰日本央行或將下調利率
11/14 《FXCM》美元/日元:G20會議前空頭回補

一.先看美國經濟:消費即將出問題,否則各國央行不會以2碼以上的幅度大幅降息
薄男客暗示再度全球聯合降息、7000億美元轉救消費金融
都證明了,若無危機,何需急救?
原本我認為美股可以撐到1月等歐巴馬上任再跌,目前看來已是岌岌可危
以MR. X的bba級公司債殖利率來看,道窮將跌到5000~6000,而我最近剛聽到的分析師言論也是這麼預估
至於比較積極的,則預測倒窮將跌到1000點,原油會跌到30
有人問會不會有空頭的反彈,我認為可能沒有,原因是美股還在限制放空中,所以不會有空頭回補的力量
另外,目前應該已經確定,消費旺季不會旺了,找不到上漲的理由

二.FED預估最多降息至0.5%:或許美國公債的極高點就會出現了
至於為何只降到0.5%?目前是由FED 30天利率期得知,另外神原英資也是這麼說
這老頭過去的準確度,令人覺得可怕,我完全不敢違背他

另外是薄男克暗示會聯合降息,所以我猜測大概11月底、12月初,就會全球提早降息了
美公債的頭部也可能會提早出現

三.最有機會的商品:債市方面,目前認為看多英國長債,看空美國公債,這樣的組合應該是極為安全
貨幣方面,看多日圓,看空歐元或英鎊,這也是應該最有機會的組合

至於澳幣,因為有央行的介入,操作難度較高
但央行最多只有撐的力量,而不會去大幅拉高,若全球央行繼續大幅降息,澳幣是會再破底的

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